江苏天泽信息产业股份有限公司
(江苏省南京市建邺区云龙山路80号)
首次公开发行股票并在创业板上市
招股意向书
保荐人(主承销商)
(江苏省无锡市县前东街168号国联大厦)
招股意向书
本次发行概况
发行股票类型人民币普通股(A股)
发行股数2,000万股
每股面值人民币1元
每股发行价格人民币元
预计发行日期2011年月日
拟上市的证券交易所深圳证券交易所
发行后总股本8,000万股
无锡中住集团有限公司、孙伯荣、金薇(孙伯荣之
配偶)和陈进承诺，自公司股票上市之日起三十六个月
内，不转让或者委托他人管理其在公司本次发行前已直
接或者间接持有的公司股份，也不由公司回购该等股份。
除前述股份锁定承诺外，孙伯荣和陈进承诺，在担
任公司董事和高级管理人员期间，每年转让的股份不超本次发行前股东所持
过本人所持公司股份总数的百分之二十五；离职后半年
股份的限售安排、股东内，不转让所持有的公司股份；在首次公开发行股票上对所持股份自愿锁BR>单位：万元
期初余额借款金额还款金额期末余额
2008年度1,619.40550.00500.001,669.40
2009年度1,669.401,300.002,969.400.00
2010年度----
注：不包含2008-2009年度资金占用利息55.56万元、9.52万元。
截至2009年5月底，中住集团已将该等欠款全部偿清，并随后按照同期银行存款利息向公司支付资金占用利息808,180.50元。报告期内虽然存在中住集团占用公司资金的情形，但该资金占用并未影响公司经营活动资金的需求和使用，没有对公司实际经营产生重大不利影响。
中住集团为股权投资型公司，当前拥有充足的货币资金，有能力支撑其业务发展需求。中住集团旗下涉及文化产业、房地产行业等行业，其中控股的无锡中住、镇江中住、山水房地产等房地产公司的未来可预见现金流能够满足其投资需求。
此外，公司已制定《控股股东和实际控制人行为规范》、《关联交易管理办法》，严格禁止控股股东、实际控制人通过借款、违规担保等方式占用公司资金。而且，公司的控股股东、实际控制人均已出具了承诺函，承诺未来将不以任何方式占用公司资金及要求公司违规为其提供担保。自前述措施实施以来，公司未曾发生被控股股东占用资金的情形，因此，前述措施将能够确保公司的独立性。
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招股意向书
(二)经营管理风险
随着公司规模的扩大及发展战略的需要，公司于报告期内完成增资/收购深圳天昊及苏州专项引导资金投资计划的通知》
《关于下达2009年第四批省级科技创新与成果转化(重
大科技支撑与自主创新)专项引导资金及市第二十八批苏州天泽高新技术企业资助50,000.00
科技发展计划(科技型企业技术创新专项资金)市级高
新技术企业资助经费的通知》
2010年
《关于下达2009年度省级现代化服务业(金融业)发展
天泽信息贷款贴息补贴200,000.00
专项引导资金投资计划的通知》
天泽信息软件著作权资助900.00《南京市软件著作权及集成电路布图设计登记资助》
《南京市经济和信息化委员会和南京市财政局关于下达
天泽信息上市补助1,900,000.002010年南京市软件产业发展专项资金第三批计划项目及
资金计划的通知》
《关于下达2009年服务业专项资金的通知》、《关于下达
2010年度省级现代服务业(其他现代服务业)发展专项
物流平台开发项目引导资金投资计划的通知》、《国家发展改革委关于下达
天泽信息350,000.00
补助物流业调整和振兴项目2010年中央预算内投资计划(地
方切块部分)的通知》、《关于下达2010年服务业专项资
金的通知》
苏州天泽项目扶持资金100,000.00《苏州高新区民营经济(中小企业)扶持项目管理办法》苏州天泽调度中心工资补贴550,000.00苏州市城市客运交通管理处说明
国家科技课题国拨危化品货物在途安全状态监测技术及系统研发与应用项
苏州天泽128,000.00
专项经费目的经费安排苏州天泽RFIBS智能公交电800,000.00《关于下达2009年第四熟。但随着销售规模的增长，若公司对供应商及外包产品的管理无法满足发展需求，则可能对公司的经营产生不利影响。
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招股意向书
招股意向书
十三、实际控制人控制的风险..............................................36
十四、市场拓展风险......................................................36
十五、募投项目实施的风险................................................36
十六、电信运营商网络及数据安全风险......................................37
十七、净资产收益率下降的风险............................................37
第五节发行人基本情况...............................................................................................................38
一、发行人改制重组及设立情况............................................38
二、发行人设立以来的重大资产重组情况....................................41
三、发行人的组织结构....................................................41
四、发行人对外投资简要情况..............................................46
五、持有发行人5以上股份的主要股东及实际控制人情况.....................72
六、发行人股本情况......................................................77
七、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股情况....................80
八、发行人员工情况......................................................80
九、实际控制人、持有5以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理
人员做出的重要承诺及其履行情况..........................................85
第六节业务与技术.......................................................................................................................89
一、发行人的主营业务及主要产品..........................................89
二、行业基本情况........................................................97
三、发行人在行业中的竞争地位...........................................117
四、发行人主营业务情况.................................................124
五、发行人主要固定资产、无形资产等资源要素.............................139
六、发行人的技术研发情况...............................................150
第七节同业竞争和关联交易.....................................................................................................161
一、同业竞争...........................................................161
二、关联方与关联关系...................................................162
三、关联交易及其对公司财务状况和经营成果的影响.........................167
四、关联交易决策权限与程序.............................................177
第八节董事、监事、高级管理人员与其他核心人员.............................................................183
一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介.........................183
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招股意向书
二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属持有发行人股份的情况187
三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况...........187
四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况.....................188
五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况...................189
六、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员之间的亲属关系情况...........189
七、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及董事、监事、
高级管理人员及其他核心人员作出的重要承诺...............................190
八、董事、监事、高级管理人员的任职资格.................................191
九、董事、监事、高级管理人员近两年变动情况.............................191
第九节公司治理.........................................................................................................................194
一、发行人治理结构建立健全及运行情况...................................194
二、发行人最近三年合法经营的情况.......................................208
三、发行人最近三年资金占用和对外担保情况...............................209
四、发行人内部控制情况.................................................209
五、发行人对外投资的政策及制度.........................................210
六、发行人对外担保的政策及制度.........................................211
七、投资者权益保护制度.................................................212
第十节财务会计信息与管理层分析.........................................................................................214
一、最近三年财务报表...................................................214
二、会计报表的编制基础及合并范围变化情况...............................222
三、主要会计政策和会计估计.............................................224
四、发行人及报告期内控股子公司的主要税种、税率及税收优惠...............236
五、分部信息...........................................................238
六、经注册会计师核验的非经常性损益情况.................................238
七、主要财务指标.......................................................239
八、盈利预测情况.......................................................241
九、设立时及在报告期内的资产评估情况...................................242
十、历次验资情况和发起人投入资产的计量属性.............................243
十一、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.......................244
十二、财务状况分析.....................................................245
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招股意向书
十三、财务状况和盈利能力的未来趋势.....................................287
十四、股利分配政策及股利分配情况.......................................288
十五、本次发行完成前滚存利润的分配安排.................................289
第十一节募集资金运用.............................................................................................................290
一、募集资金使用计划概述...............................................290
二、募投项目的必要性和可行性...........................................291
三、募投项目的市场分析.................................................296
®车辆远程管理信息服务平台扩建项目的具体情况................300
四、天泽星网
五、其他与主营业务相关的营运资金的具体情况.............................319
六、环境保护...........................................................320
七、募集资金运用对发行人财务状况及经营成果的影响.......................320
第十二节未来发展与规划.........................................................................................................322
一、战略发展目标.......................................................322
二、发行人当年及未来三年的具体发展规划与目标...........................322
三、发行人拟定发展规划与目标的假设条件.................................324
四、发行人实现发展规划与目标面临的主要困难.............................324
五、发行人实现发展规划与目标拟采用的方式和途径.........................325
六、发行人持续公告规划实施和目标实现情况的声明.........................325
七、发行人发展规划与目标与现有业务的关系...............................325
第十三节其他重要事项.............................................................................................................326
一、重要合同...........................................................326
二、对外担保事项.......................................................331
三、重大诉讼和仲裁.....................................................331
第十四节相关人员与机构声明.................................................................................................333
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.............................333
二、保荐人(主承销商)声明.............................................334
三、发行人律师声明.....................................................335
四、会计师事务所声明...................................................336
五、验资机构声明.......................................................337
六、资产评估机构声明...................................................338
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招股意向书第十五节附件.............................................................................................................................339
一、备查文件...........................................................339
二、文件查阅时间.......................................................339
三、文件查阅地址.......................................................339
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招股意向书
第一节释义
在本招股意向书中，除非另有说明，下列简称具有以下特定含义：一、一般释义发行人、公司、天
指江苏天泽信息产业股份有限公司泽信息
江苏天泽指江苏天泽信息产业有限公司
天泽科技指江苏天泽科技有限公司
中住集团指无锡中住集团有限公司
无锡市中住投资贸易有限公司，2005年4月25日更名
中住投资贸易指
为无锡中住集团有限公司
华东科技指华东电子信息科技股份有限公司
江苏盐业指江苏省盐业集团有限责任公司
泽西电子指江苏泽西电子联合实业有限公司
深圳天昊指深圳市天昊科技有限公司，为发行人控股子公司
苏州天泽指苏州天泽信息科技有限公司，为发行人控股子公司
吴江天泽指吴江天泽信息服务有限公司
太仓天泽指太仓天泽信息科技有限公司
苏州物流信息港指苏州市交通物流信息港有限公司
广电移动指南京广电移动电视发展有限公司
交广指江苏交广俱乐部有限责任公司
无锡中住指无锡市中住房地产开发有限公司
江苏中住指江苏中住房地产开发有限公司
生态鹅湖指无锡中联生态鹅湖发展有限公司
金山大剧院指镇江市金山超越神话大剧院有限公司
中泽贸易指无锡市中泽贸易有限公司
山水物业指无锡中住山水物业管理有限公司
中住物业指江苏中住物业服务开发有限公司
镇江中住指镇江中住房地产开发有限公司
巢湖物业指巢湖中住物业管理有限公司
卡特彼勒指卡特彼勒(中国)投资有限公司
卡特彼勒的经销商，本招股意向书包括利星行机械有限
利星行指公司在上海、昆山、南京、扬州、杭州等地的分、子公
司
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招股意向书
卡特彼勒的经销商，本招股意向书包括天津威斯特机械
威斯特指
设备有限公司、威斯特(北京)机械设备有限公司
卡特彼勒的经销商，本招股意向书包括易初明通贸易
易初明通指(上海)有限公司、易初明通工程机械维修服务有限公
司及其在各地的分、子公司
卡特彼勒的经销商，本招股意向书包含信昌机器工程有
信昌机器指
限公司及其在各地的经销商
日立建机(中国)有限公司、日立建机(上海)有限公
日立建机指
司
久保田指久保田建机(上海)有限公司
原广西玉林玉柴工程机械有限责任公司，2009年1月更
玉柴指
名为广西玉柴重工有限公司
神钢小挖指成都神钢小型挖掘机有限公司
成都神钢建设机械有限公司，成都神钢小型挖掘机有限
成都神钢指公司2009年9月29日注销，业务和资产并入成都神钢
建设机械有限公司
原山东众友工程机械有限公司，2010年3月更名为山重
山重建机指
建机有限公司
普茨迈斯特指普茨迈斯特机械(上海)有限公司
维特根指维特根(中国)机械有限公司
洋马指洋马发动机(上海)有限公司
太古公司与可口可乐的合资公司，拥有中国国内可口可
乐七大灌装厂(广东太古可口可乐有限公司、杭州中萃
食品有限公司、合肥太古可口可乐饮料有限公司、南京
太古饮料指中萃食品有限公司、厦门太古可口可乐饮料有限公司、)
西安中萃可口可乐饮料有限公司、郑州太古可口可乐饮
料有限公司)的控股权及制造、推广、分销可口可乐公
司产品的专营权
南京中萃指南京中萃食品有限公司
雨润食品指中国雨润食品集团有限公司
江铜物流指江西铜业集团(贵溪)物流有限公司
苏宁电器指苏宁电器股份有限公司
中外运敦豪指中外运敦豪国际快件有限公司江苏分公司
四维图新指北京四维图新科技股份有限公司
赛格导航指深圳市赛格导航科技股份有限公司<(Galileo)系统以及中国的北斗卫星导航系统等
GeographicInformationSystem，地理信息系统，是综合
GIS指
处理和分析地理空间数据的一种技术系统
GlobalSystemforMobileCommunications，全球移动通
GSM指信系统，本招股意向书主要指由中国移动和中国电信运
营的GSM通信网络
GeneralPacketRadioService，通用分组无线业务，是在
GPRS指
GSM基础上发展来的数据传输技术
CodeDivisionMultipleAccess，本招股意向书主要指由
CDMA指
中国电信运营的CDMA通信网络
3G指ThirdGeneration，第三代移动通信技术
客户端，与服务端(Server)相对应，为客户提供本地
Client指
服务的程序和系统
SMS指ShortMessageService，短消息业务
WAP指WirelessApplicationProtocol，无线应用协议，是一项全
1-1-16
招股意向书
球性的网络通信协议
RadioFrequencyIdentification射频识别，是一种非接触
RFID指式的自动识别技术，通过射频信号自动识别目标对象并
获取相关数据
存储在硬盘、存储卡、软盘、光盘或磁带等介质上，内
电子地图指容通过数字表示且需要通过专用的计算机软件进行显
示、读取、检索和分析的地图
ISP指InternetServiceProvider，互联网服务提供商
GB1498-79中的一种电机、低压电器外壳防护等级。IP
防护等级是由两个数字所组成，第一个数字表示防尘、
防止外物侵入的等制人情况如下：
孙伯荣，身份证号：32021119630620****；中国国籍；拥有香港居留权(临时居留权)、菲律宾特别退休居住签证(永久居留权)；住所：江苏省无锡市滨湖区河埒街道协民社区。三、发行人的主要财务数据及主要财务指标
根据立信永华出具的宁信会审字(2011)0013号审计报告，公司报告期内主要数据如下：
(一)简要合并资产负债表
单位：元
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招股意向书
项目2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日
流动资产104,554,320.9853,020,555.0264,007,451.29
非流动资产151,111,090.05147,435,519.6877,689,635.81
资产合计255,665,411.03200,456,074.70141,697,087.10
流动负债86,615,312.1985,239,192.2540,407,011.18
非流动负债5,422,333.162,473,333.2020,000,000.00
负债合计92,037,645.3587,712,525.4560,407,011.18
归属于母公司所
156,479,380.43108,446,301.2280,688,754.04
有者权益
股东权益合计163,627,765.68112,743,549.2581,290,075.92
(二)简要合并利润表
单位：元
项目2010年度2009年度2008年度
营业收入142,642,164.8389,147,506.6770,062,965.06
营业利润47,029,308.9924,944,196.0019,475,502.85
利润总额58,790,709.4233,695,060.3324,535,187.79
净利润50,644,216.4328,680,640.6921,124,602.70
归属于母公司所有者的净利润48,033,079.2127,815,801.8420,900,054.65
扣除非经常性损益后归属于母
44,538,460.2822,890,563.1620,055,037.85
公司所有者净利润
(三)简要合并现金流量表
单位：元
项目2010年度2009年度2008年度
经营活动产生的现金流量净额62,332,895.3429,935,706.9624,387,908.47
投资活动产生的现金流量净额-24,118,857.58-25,196,905.23-37,876,049.35
筹资活动产生的现金流量净额-2,094,840.459,991,920.049,771,639.25
现金及现金等价物净增加额36,110,607.8514,730,533.34-3,757,129.99
(四)主要财务指标
2010年度或2009年度或2008年度或
项目
2010年底2009年底2008年底
流动比率1.210.621.58
速动比率1.080.551.43
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招股意向书
资产负债率(母公司)()35.6143.7840.97
应收账款周转率(次)11.818.6710.00
存货周转率(次)4.194.524.11
息税折旧摊销前利润(元)68,426,405.7537,997,929.7926,676,432.75
归属于发行人股东的净利润(元)48,033,079.2127,815,801.8420,900,054.65
归属于发行人股东扣除非经常性损
44,538,460.2822,890,563.1620,055,037.85
益后的净利润(元)
利息保障倍数(倍)29.5817.9914.73
每股经营活动现金净流量(元/股)1.040.500.41
每股净现金流量(元/股)0.600.25-0.06
归属于发行人股东的每股净资产(元
2.611.811.34
/股)无形资产(土地使用权除外)占净资
1.761.950.93
产的比例()四、本次发行情况
股票种类：人民币普通股(A股)
每股面值：1.00元
发行股数：2,000万股
定价方式：通过向询价对象询价的方式确定
发行方式：网下向询价对象配售发行和网上资金申购定价发行相结合
发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户并开通创业
板市场交易的自然人、法人等投资者(国家法律法规禁止购
买者除外)五、募集资金用途
本次发行募集资金拟投资于以下项目：
®
21,102.27万元，包括产品研发与检测中心升级、运营信息中心扩容建设、营销与服务渠道建设三个子模块。
1-1-23
招股意向书
第三节本次发行概况一、发行人基本情况
中文名称：江苏天泽信息产业股份有限公司
英文名称：JiangsuTianzeInfoindustryCo.,LTD.
注册资本：6,000万元
法定代表人：陈进
成立日期：2000年5月25日
住所：江苏省南京市建邺区云龙山路80号
邮政编码：210019
联系电话：025-965180
传真：025-84781688
公司网址：http://www。itrackstar。com/
电子信箱：tianze@tianzestar。com负责信息披露
董事会办公室和投资者关系的部门：
部门负责人：高丽丽
部门联系电话：025-87793753
二、本次发行的基本情况
股票种类：人民币普通股(A股)
每股面值：1.00元
发行股数：2,000万股，占发行后总股本的25
每股发行价格：元
发行市盈率：倍(发行价格除以每股收益，每股收益按2010年度
经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本
次发行后总股本计算)
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招股意向书
发行前每股净资产：2.61元(2010年12月31日经审计的归属于母公司所有者
权益除以本次发行前总股本)
发行后每股净资产：元(2010年12月31日经审计的归属于母公司所有者
权益与本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总
股本)
发行市净率：倍(每股发行价格除以发行后每股净资产)
发行方式：网下向询价对象配售发行和网上资金申购定价发行相
结合
发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户并开通
创业板市场交易的自然人、法人等投资者(国家法律法
规禁止购买者除外)
承销方式：余额包销
募集资金总额：万元
募集资金净额：万元
发行费用概算：共万元，其中：承销及保荐费万元，审计费
万元，律师费万元，信息披露及发行路演费万
元三、本次发行的有关当事人
(一)保荐人(主承销商)：国联证券股份有限公司
法定代表人：雷建辉
住所：江苏省无锡市县前东街168号国联大厦6-8楼
联系地址：北京市海淀区首体南路9号主语国际4号楼12
层1203室
联系电话：010-68790997
传真：010-68790897
保荐代表人：战肖华、郭丽敏
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招股意向书
项目协办人：张磊
项目经办人：秦立新、张晓蓉、刘林、李宗泽(二)律师事务所：上海市广发律师事务所
负责人：许平文
住所：上海市浦东新区世纪大道1090号斯米克大厦
20楼
联系电话：021-58358015
传真：021-58358012
经办律师：许平文、陈洁(三)会计师事务所：南京立信永华会计师事务所有限公司
法定代表人：伍敏
住所：南京市中山北路26号新晨国际大厦9楼
联系电话：025-83311788
传真：025-83309819
经办注册会计师：孙晓爽、孙淑平(四)资产评估机构：江苏立信永华资产评估房地产估价有限公司
法定代表人：王顺林
住所：南京市中山北路26号新晨国际大厦10楼
联系电话：025-83723371
传真：025-83204695
经办注册评估师：徐晓斌、夏秋芳(五)股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住所：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼
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招股意向书
联系电话：0755-25938000
传真：0755-25988122
(六)收款银行：中国建设银行无锡分行营业部
户名：国联证券股份有限公司
账号：32001618636050004326<登记管理条例》的相关规定参加工商年检，其职责属于交广俱乐部的董事会及管理层，不属于其股东。同时，发行人仅为持有交广俱乐部18.17股权的小股东。交广俱乐部因未按规定参加工商年检被工商行政管理部门吊销营业执照的行为，不属于发行人的重大违法违规行为，该等情形不会对发行人本次发行上市构成重大影响或法律障碍。”
(4)交广俱乐部与公司之间交易、相关财务数据及对公司的影响
公司对交广俱乐部货币资金出资43.6万元，占注册资本的18.17，报告期内公司未与交广俱乐部发生交易。
2008年、2009年交广俱乐部的相关财务数据为：
单位：元
项目资产总额负债总额净资产营业收入利润总额净利润
2008年12月31日
3,179,080.791,607,928.721,571,152.072,531,061.92-565,233.81-607,600.30
/2008年度
2009年12月31日
2,337,949.541,541,346.34796,603.202,557,438.41-450,252.98-450,252.98
/2009年度
由于交广俱乐部经营不善，业务难以维持，出于谨慎性原则，公司于2009
年末对其长期投资全额计提减值准备，记入“资产减值损失”，该损失占公司
2009年度净利润1.52。由于公司对交广俱乐部投资金额较小，持股比例较低，且交广俱乐部的规模较小，因此上述会计处理对公司财务状况影响较小。
1-1-54
招股意向书
(二)苏州天泽控股子公司及参股公司
1、太仓天泽信息科技有限公司
(1)基本情况
公司名称太仓天泽信息科技有限公司
成立日期2006年7月7日
注册资本(万元)50
实收资本(万元)50
法定代表人辛人不存在关联关系。
上述江苏天泽转让高景通信股权事宜已经江苏天泽股东会审议同意，并经南京市工商行政管理局鼓楼分局核准变更登记。
②公司转让高景通信股权受让方情况
高景通信股权受让方陈智也、陈智兮、李苏宁、薛冉冉的基本情况如下：
姓名性别身份证号码住所与公司的关系
公司董事长、总经
陈智也男32021119860113****南京市鼓楼区新模范马路66号
理陈进的儿子
公司董事长、总经
陈智兮女32010719851005****南京市下关区热河南路45号
理陈进的侄女
李苏宁男42213019640425****南京市下关区上元里171号无关联关系
公司副总经理薛
薛冉冉女32010719890325****南京市江宁区秣陵街道美之国花园
扬的女儿
③公司转让高景通信股权的价格、作价依据及其公允性
江苏天泽将持有的高景通信50股权分别转让给陈智也、陈智兮、李苏宁、薛冉冉的具体情况如下：
受让份额
受让方受让价格(万元)
股权比例出资额(万元)
陈智也20�80
陈智兮8232
李苏宁15`60
薛冉冉7(28
合计50 0200
本次股权转让的定价依据为参照当时高景通信实收资本400万元确定，即
1-1-59
招股意向书每1元出资额的转让价格为1元。公司向关联方陈智也、陈智兮、薛冉冉转让高景通信的股权与向非关联方李苏宁转让股权的价格一致，该股权转让价格是公允的。不存在损害公司利益的情形。该关联交易金额较小，不会对公司财务状况、经营成果和主营业务产生影响。
④高景通信与公家公司的经营模式是与江苏天泽合作，
在其注册地销售车载信息终端及配套软件，并开展车辆远程管理信息服务。但
由于部分公司销售效果不佳，未能顺利开展相关业务，为维持其自身存续，开
始转变主营业务方向。连云港天泽等9家参股公司在公司持股期间的主要业务
和主要产品情况如下：
公司名称主要业务主要产品(服务)
卫星定位软硬件安装及提供
连云港天泽开展连云港地区危险品、警用、出租及客运车辆的卫星监控业务
相关服务
电子计算机软件开发、应用
及技术服务；卫星定位信息
昆山天泽服务业务，卫星监控系统研开展昆山地区车辆卫星定位服务和软硬件的销售业务
制、开发；通信设备；保安
器材及监控系统的销售
卫星定位系统服务和软硬件
开展淮安地区教学用车的卫星定位服务和软硬件的销售业务，后期为
淮安天泽的销售，计算机网络系统集
计算机网络系统集成和楼宇智能化
成和楼宇智能化
卫星定位系统服务和软硬件
泰州天泽的销售，卫星导航定位设备开展泰州地区卫星定位系统服务和软硬件的销售
的销售和安防器材的销售
卫星监控系统软件和硬件销
开展徐州地区的工程机械、行政执法，危险品车辆提供卫星监控运营
徐州天泽售、安装，卫星监控系统运
服务
营服务
卫星定位系统服务和软硬件开展的实际控制人孙伯荣不存在关联关系。
③广电移动的主营业务和实际经营情况
广电移动的主营业务为数字移动电视多媒体接收、播放。其主要涉及数字移动电视多媒体接收、播放系统的建设、推广；电视、广播节目的宣传等。广电移动建成了覆盖南京主城区及近郊区的移动数字电视单频网，形成了对地面公交车、出租车、商务车以及地铁等车载交通工具的良好覆盖。同时其采取与全国专业的广告运营商华视传媒公司合作的策略，实现广告经营。
④广电移动与公司的交易
报告期内公司为广电移动提供担保的具体情况：
担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日担保是否已经解除
江苏天泽广电移动700万元2007-3-192010-3-18是
江苏天泽广电移动500万元2008-3-182011-3-17是
江苏天泽广电移动500万元2009-3-132011-12-18是
除上述担保事项外，公司与广电移动之间无其他交易。
⑤广电移动主要财务数据及对公司财务报表的影响
广电移动的主要财务数据如下：
单位：万元
1-1-70
招股意向书
损益调整占公
权益法核发行人期
资产负债收入利润司相关期间净
项目净资产净利润算的损益间的净利
总额总额总额总额利润的比例
调整润
(绝对值)
2008年12月31
2,893.991,328.311,565.682,354.43188.14139.2241.772,112.461.98
日/2008年度
2009年12月31
2,487.011,035.291,451.722,248.36-106.26-113.96-34.192,868.061.19
日/2009年度
在公司持股期间，广电移动的经营规模较小，2008年、200售。
经江苏恒正会计师事务所有限公司审计，截至2010年12月31日，镇江中住总资产322,174,268.74元，净资产-53,103,873.34元，2010年度实现净利润
603,146.12元。
1-1-73
招股意向书
4、江苏中住物业服务开发有限公司
中住物业成立于2006年4月10日，孙伯荣持有其5股权、江苏中住持有其60股权、陈湧持有其35股权。
中住物业现持有江苏省工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》(注册号：320000000057181)，其住所为南京市广州路5号2幢2201室；主要生产经营地为南京市；法定代表人为陈湧；注册资本及实收资本为500万元；经营范围为“许可经营项目：无。一般经营项目：物业管理及相关配套服务，房屋、机电设备维修，保洁服务，园林绿化工程，电子技术开发，空调设备安装及维修，室内装饰，服装、旅游用品销售，房产中介服务，停车场管理服务。”；主营业务为物业管理及相关配套服务。
经江苏淮海会计师事务所有限公司审计，截至2010年12月31日，中住物
业总资产16,693,954.6元，净资产4,594,487.5元，2010年度实现净利润
2,618,162.19元。
5、无锡中住山水物业管理有限公司
山水物业成立于2006年10月31日，中住物业持有其90股权、无锡市山水房地产开发有限公司持有其10股权。
山水物业现持有无锡市滨湖工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》
(注册号：320211000103455)，其住所为无锡市滨海区雪浪街道山水东路28号；主要生产经营地为无锡市；法定代表人为陈国新；注册资本及实收资本为至本招股意向书签署日，中住集团及其下属子公司无重大违法行为和诉讼。
保荐机构和律师认为，控股股东中住集团及其下属子公司无锡中住、江苏中住、镇江中住、中住物业、山水物业、生态鹅湖、金山大剧院、巢湖物业、山水房地产最近三年均遵守国家有关工商、税务等相关规定，无因违反有关工商、税务等方面法律法规而被处罚的行为；不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为，不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形；截至本招股意向书签署日，中住集团及其下属子公司无重大违法行为和诉讼。六、发行人股本情况
(一)本次发行前后的股本结构
公司发行前总股本为6,000万股，本次拟公开发行2,000万股，占发行后总股本的25。本次发行前后公司股本情况如下：
发行前发行后
股东名称
股数(万股)比例()股数(万股)比例()
中住集团2,400.0040.002,400.0030.00
孙伯荣1,794.0029.901,794.0022.43
陈进1,806.0030.101,806.0022.57
社会公众股--2,000.0025.00
总股本6,0001008,000100
1-1-77
招股意向书
(二)上市公司持有发行人股份的情况
发行人设立前，上市公司华东科技曾持有发行人股权，其持股变动情况如下：
时间出资额(万元)公司注册资本(万元)持股比例
2001年6月19日700.002,00035.00
2001年7月17日735.002,00036.75
2003年12月24日825.002,00041.25
2005年1月12日973.502,36041.25
2005年5月24日973.502,36041.25
2005年6月6日973.503,09031.505
2007年8月31日973.503,09031.505
2007年10月12日，华东科技召开第五届董事会临时会议，审议同意转让其持有的江苏天泽股权。该董事会决议于2007年10月13日在深圳证券交易所网站公告。
2007年10月30日，华东科技召开2007年第三次临时股东大会，审议同意将所持经评估后价值2,151.63万元的江苏天泽股权转让给中住集团和陈进，其中16.18股权转让给中住集团，15.33股权转让给陈进。该决议于2007年
10月31日在深圳证券交易所网站公告。
2007年11月23日，江苏省工商行政管理局核准上述股权转让的工商变更登记。
华东科技转让发行人股权已履行相应的法定程序，不存在违法违规情形，亦不存在潜在的风险隐患。
自公司设立以来，华东科技及下属企业的董事、监事、高级管理人员及其关联方从未直接或间接持有公司股份。华东科技与公司的股东或实际控制人之间不存在关联关系或一致行动关系。
(三)发行人前十名股东情况
公司前十名股东情况为：
序号股东名称持股数量(万股)持股比例()股份性质
1-1-78
招股意向书
1中住集团2,400.0040.00境内非国有法人股
2陈进1,806.0030.10境内自然人股
3孙伯荣1,794.0029.90境内自然人股
合计6,000100-
(四)发行人前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
公司前十名自然人股东及其在公司处担任职务情况为：
序号股东名称持股数量(万股)持股比例()在公司任职
1陈进1,806.0030.10董事长、总经理
2孙伯荣1,794.0029.90董事
(五职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的情况。八、发行人员工情况
(一)员工人数及变化情况
截至2010年12月31日，公司共有在册员工260人，公司已与全部员工签订劳动合同书。员工人数及具体变化情况如下：
时间2010-12-312009-12-312008-12-31
员工总数260252200
(二)员工专业结构
专业分类管理人员技术人员销售人员服务人员总数
员工人数(人)401323355260
占员工总数比例()15.450.812.721.1-
(三)员工受教育程度
受教育程度分类专科以下专科本科研究生及以上总数
员工人数(人)217513925260
占员工总数比例()8.128.853.59.6-
(四)员工年龄分布
年龄分类30岁及以下30~40岁41~50岁51岁及以上总数
员工人数(人)1915667260
占员工总数比例()73.521.52.32.7-
1-1-80
招股意向书
(五)发行人执行社会保障制度、住房公积金缴纳、医疗制度等情况
公司及控股子公司均实行劳动合同制，依法与全体在册员工签订了《劳动
合同书》，向员工支付工资并按照各公司所在地的地方标准为员工缴纳了医疗保
险、养老保险等社会保险及住房公积金。
1、公司及控股子公司报告期内社会保险缴纳情况
(1)发行人报告期内缴纳社保的情况
2008年度
缴费比例
项目员工人数缴费人数缴纳总金额(元)备注
公司个人
工伤保险2001840.5-14,015.92未缴纳社保人数为
16人：11人为退休返
失业保险20018421?440.40聘及原单位内退返聘
人员；1人为外籍人
生育保险2001840.8-22,425.43
员；4人为新入职缴
医疗保险2001849227,769.58纳社保的必备材料未
准备齐全导致无法缴
养老保险200184218?,034.30纳。
2009年度
缴费比例
项目员工人数缴费人数缴纳总金额(元)备注
公司个人
工伤保险2522430.4-28,850.69
未缴纳人数为9人：6
失业保险25224311％88,215.71人为退休返聘及原单
位内退返聘人员；3
生育保险2522430.7-17,860.58人为发行人上海分公
司员工，其自行在当
医疗保险2522438.52％472,582.19地缴存后向发行人报
销。
养老保险252243218％1,263,760.46
2010年度
缴费比例
项目员工人数缴费人数缴纳总金额(元)备注
公司个人
工伤保险2602400.4-26,061.51未缴纳人数为20人：
4人为退休返聘及原
单位内退返聘人员，
失业保险260240110,774.6
11人为外地办事处员
0.7工，自行在当地缴存
生育保险260240-45,607.58后向公司报销，5人
1-1-81
招股意向书
8.5为新入职员工尚未开
医疗保险2602402q1,773.9始缴纳。
养老保险2602402181,884,738.68
(2)苏州天泽报告期内缴纳社保的情况
2008年度
缴费比例
项目员工人数缴费人数缴纳总金额(元)备注
公司个人
工伤保险52511-9,541.67
未缴纳人数为1人：
失业保险525121(,625.01
其户籍在苏州以外其
生育保险525119,541.67他地区，由其自行在
当地缴存后向苏州天
医疗保险5251928,663.69
泽报销。
养老保险5251208&7,340.26
2009年度
缴费比例
项目员工人数缴费人数缴纳总金额(元)备注
公司个人
工伤保险62610.5-5,594.74
未缴纳人数为1人：
失业保险6261213,570.10
其户籍在苏州以外其
生育保险62611-11,189.48他地区，由其自行在
当地缴存后向苏州天
医疗保险6261926,864.80
泽报销。
养老保险626120813,284.96
2010年度
缴费比例
项目员工人数缴费人数缴纳总金额(元)备注
公司个人
工伤保险52430.5-5,631.6未缴纳人数为9人：2
人为退休返聘及原单
失业保险5243213,789.4位内退返聘人员，5
生育保险52431-11,263.2人为外地办事处员
工，自行在当地缴存
医疗保险5243923,894.5后向苏州天泽报销，2
人为新入职员工尚未
养老保险524320815,367.7
开始缴纳。
(3)深圳天昊报告期内缴纳社保的情况
2008年度
1-1-82
招股意向书
缴费比例
项目员工人数缴费人数缴纳总金额(元)备注
公司个人
工伤保险28220.5,476.84
失业保险28220.6,102.15未缴纳人数为6人，
均为新入职员工，尚
生育保险28220.5,064.16
未办理完毕劳动关系
医疗保险28226.529,568.52及社保登记手续。
养老保险2822108X,022.8
2009年度
缴费比例缴纳总金额
项目员工人数缴费人数备注
公司个人(元)
工伤保险33240.25 36.71
失业保险33240.6,620.69未缴纳人数为9人，
均为新入职员工，尚
生育保险33240.5,717.24
未办理完毕劳动关系
医疗保险33244.526,169.2及社保登记手续。
养老保险3324108g,730.44
2010年度
缴费比例缴纳总金额
项目员工人数缴费人数备注
公司个人(元)
工伤保险52320.25,267.81
未缴纳人数为20人：
失业保险52320.6,214.6816人为外地办事处
员工；4人为新入职
生育保险52320.5,911.68
员工，尚未办理完毕
医疗保险52324.52P,842.24劳动关系及社保登记
手续。
养老保险5232108?703.99
(4)太仓天泽报告期内缴纳社保的情况
2008年度
缴费比例
项目员工人数缴费人数缴纳总金额(元)
公司个人
工伤保险14140.5-1,369.50
失业保险1414214,746.50
生育保险14141-1,557.05
医疗保险141482,725.00
养老保险1414198C,213.50
1-1-83
招股意向书
2009年度
缴费比例
项目员工人数缴费人数缴纳总金额(元)
公司个人
工伤保险15150.5-951.50
失业保险1515215,709.00
生育保险15151-1,903.00
医疗保险151582,030.00
养老保险1515198Q3,811.00
2010年度
缴费比例
项目员工人数缴费人数缴纳总金额(元)
公司个人
工伤保险13130.5-1,077.63
失业保险1313216,465.81
生育保险13131-2,155.27
医疗保险131382#,707.97
养老保险1313198`,347.59
2、公司及控股子公司住房公积金缴纳比例
公司苏州天泽深圳天昊太仓天泽
项目
公司个人公司个人公司个人公司个人
住房公积金888888
截至2010年12月31日，发行人共有员工260名，14名员工未缴存住房公积金，其中3名员工为退休返聘及原单位内退返聘人员，11名员工为外地办事处员工，其自行在当地缴存后向公司报销；苏州天泽共有员工52名，9名员工未缴存住房公积金，其中5名员工因已有住房，声明不需缴纳住房公积金，2
名员工为退休返聘及原单位内退返聘人员，2名员工为新入职员工尚未开始缴纳；太仓天泽共有员工13名，已全部缴存了住房公积金
深圳天昊原以住房补贴的形式为员工提供住房保障福利，并于2010年7月起按照《深圳市住房公积金制度改革方案》的规定为深圳户籍的员工缴纳了住房公积金；2010年12月，深圳市住房公积金管理中心设立后，深圳天昊已根据《深圳市住房公积金管理暂行办法》、《深圳市住房公积金缴存管理暂行规定
(试行)》的规定开立了公司账户及员工个人账户。截至本招股意向书签署日，
1-1-8|Associates2009年11月研究报告，目前，美国的移动资产管理服务涵盖超过22.5
万家公司和390万个移动服务单元。2012年美国移动资产管理服务预计将增长
1-1-103
招股意向书至650万个移动服务单元。2008-2012年美国移动资产管理服务细分市场增长预测详见下图：
美国移动资产管理市场增长预测
个
3,500,000
3,000,000
2,500,000
2,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000
0
2008年2009年2010年2011年2012年
本地车队市场GPS功能的手机和黑莓长途车队市场
拖车监测系统重型设备监测
来源：C.J.Driscoll&Associates
在专业应用领域，国际移动资产管理服务发展的现状和未来趋势如下：
现状未来趋势
根据用户需要提供产品和服务整合人员、车辆、资产的整体解决方案提供定位、人员管理、车辆管理、工作提供资产追踪、工作流管理及调度、车辆诊断、后流程管理、资产管理等独立分散的服务台应用整合等综合服务
4、国内市场的发展概况
在大众应用领域，Telematics应用最广泛的功能是导航功能。虽然市场上出现了诸多个人导航产品生产企业和种类繁多的消费电子导航产品，而真正意义上具备通信、信息、救援功能的Telematics在市场上依旧属于新兴话题。尽管丰田汽车、通用汽车先后在中国市场推出了G-Book和OnStar系统，但市场认知度还非常低，软硬件环境还没有完全成熟，还没有真正意义上在全国范围内提供统一的Telematics服务的企业。
在专业应用领域，车辆远程管理信息服务行业在国内发展已十余年，产业价值链的各个环节都得到了长足发展，在各细分测，确保数据传输通道的通运营网络监测
畅
提供7*24小时人工加自动方式的运营服务器巡查，确保数据存储和分析运营服务器巡查
的正常
车辆数据巡查提供定期的车辆数据巡查服务，及时发现数据采集或展现异常的车辆
使客户了解和正确使用车辆远程管理信息服务，并及时获取售后服务中客户培训回访
的问题，发掘服务新需求，持续改进服务
6、盈利模式
公司集运营服务、软硬件研发和提供、系统集成为一体，在提供标准化服务及配套软硬件产品的基础上，为客户定制开发个性化的服务及配套软硬件，收取服务费和软硬件费用。一方面，公司为客户提供长期服务，获得稳定的现金流、收入和利润，依据公司近五年来的统计数据，入网车辆的在网时间为3-5
年。另一方面，凭借在整体解决方案中提供自主研发的配套软硬件获得较高的利润。随着公司业务拓展，新增入网客户和在网车辆的不断增长，软硬件销售和运营服务收入及利润将保持稳定并持续增加。
(四)主要产品或服务的产能、产量、销售情况
1、主要产品或服务的产销情况
销售收入(元)
项目
2010年2009年2008年
运营服务37,552,608.0631,682,012.9019,269,011.94
软件59,590,938.6730,671,316.7029,202,579.92
1-1-134
招股意向书
车载信息终端及配件43,200,653.2426,697,612.8021,591,373.20
2、分类别的销售情况
(1)分业务类别的终端配套软件销售情况
终端配套软件(件)车载信息终端(台)
业务类别
2010年2009年2008年2010年2009年2008年
前装35,34220,03016,67320,93912,7759,671
后装5,1901,4901,4328,1043,6483,295
(2)平台业务处理应用软件、运营服务销售情况
平台业务处理应用软件及运营服务的销售不区分前后装业务类别。报告期内平台业务处理应用软件销售数量分别为17、18、26；运营服务车辆在网数量分别为82,833、63,764、44,175。
(3)分业务类别的客户情况
①前装业务客户情况
客户数量主要客户
2010年31日立建机、利星行、威斯特、久保田、易初明通
2009年29日立建机、利星行、威斯特、久保田、易初明通
2008年24日立建机、利星行、威斯特、易初明通、玉柴
②后装业务客户情况
客户数量主要客户
太古饮料、大件康福德出租有限公司、中外运山东有限公司、雨润
2010年61
食品、南京中北(集团)股份公司的士分公司
大件康福德出租有限公司、雨润食品、南京润和信息系统有限公司、
2009年194
江苏省交通厅公路局、南京中萃
马鞍山公安局、无锡市公安局、江苏省交通厅公路局、南京中北(集
2008年306
团)股份公司的士分公司、南京大件出租公司
3、报告期内公司向前五名客户的销售情况
客户名称营业收入(元)占营业收入的比例
日立建机34,474,641.5624.17
利星行18,424,718.2112.92
2010年
玉柴10,761,937.717.54
威斯特9,400,936.236.59
1-1-135
招股意向书
易初明通9,180,296.706.44
合计82,242,530.4157.66
日立建机15,433,737.5717.31
利星行14,002,941.3115.71
威斯特7,666,163.968.60
2009年
易初明通5,875,790.056.59
久保田4,929,061.095.53
合计47,907,693.9853.74
日立建机19,724,985.6428.15
利星行11,713,972.7816.72
威斯特6,905,109.409.86
2008年
久保田3,442,728.064.91
易初明通2,934,843.894.19
合计44,721,639.7763.83
注：上述对前五名客户(除玉柴外)的销售收入均为客户各分、子公司或经销商的合并数。
报告期内前五大客户与公司、实际控制人及其下属企业不存在关联关系。
公司不存在向单个客户的销售比例超过当期营业收入50的情形。公司与主要客户建立了长期、稳定、相互依存的合作关系。
公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员、主要关联方或持有公司
5以上股份的股东与前五名客户均不存在任何关联关系。
4、分行业的销售情况
销售收入(元)
2010年2009年2008年
工程机械114,181,089.8767,721,945.7956,930,683.27
公路运输20,410,484.3118,033,172.828,794,859.57
行政执法3,222,416.491,417,726.232,492,134.19
其他2,665,169.301,878,097.561,845,288.03
合计140,479,159.9789,050,942.4070,062,965.06
5、报告期内产品或服务销售单价的变动情况
报告期内公司车载信息终端及配件的平均销售单价为1,665.23元/台、
1,625.62元/台、1487.47元/台；车辆远程管理软件的平均销售单价为1,610.64
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元、1,424.06元、1,469.60元；车辆远程管理信息服务的平均销售单价为75元/
台/月左右。报告期内公司车载信息终端的单价呈略微下降的趋势，主要是因为
车载信息终端的单位成本下降；车辆远程管理软件单价的波动是由于软件定制
要求不同，定制要求高的单价较高。
(五)主要产品或服务的原材料、能源及其供应情况
公司的主要原材料为车载信息终端及配件、SIM卡及后续充值、模块及芯
片等，主要能源为电力等。
1、主要产品或服务的原材料及其供应情况
2010年2009年2008年采购名称
金额占营业成本比重金额占营业成本比重金额占营业成本比重
(元)()(元)()(元)()车载信息终
28,778,746.0481.0420,620,586.0875.1316,004,045.7374.25
端及配件SIM卡及后
6,873,974.0019.364,883,900.5417.794,226,870.3919.61
续充值
合计35,652,720.04100.4025,504,486.6292.9220,230,916.1293.86
2、向前五名采购商的采购情况
项目2010年2009年2008年
前五名采购商采购金额合计占采购总额的比例()49.1572.8078.03
注：2010年前五名采购商采购金额合计占采购总额的比例下降较多是由于公司对深圳天昊的采购额较
大，而2009年8月公司控股深圳天昊，将深圳天昊纳入合并范围，公司编制合并报表时对深圳天昊的采购
进行了抵销。
公司的主要上游供应商主要62.54
合计-104,092,431.7893,118,291.8189.46
1、主要设备
公司的主要设备为机柜、服务器、交换机、电脑、工控机等电子办公设备，均为自行购买取得，截至2010年12月31日，账面原值为1,600.28万元，其中办公设备400.12万元，电脑及配件247.66万元，服务器305.31万元，网络及通讯设备61.11万元，检测设备及其他586.07万元。主要设备具体情况如下：
原值净值成新率
序号设备名称取得时间所有权人
(万元)(万元)()
呼叫中心二期升级设备
171.2460.1984.492009.11天泽信息
(含软件)
2拼接屏系统37.6131.6184.052010.11天泽信息
3信号分析仪33.6333.63100.002010.12天泽信息
4车载终端模具25.6421.1882.612010.01天泽信息
5示波器22.3321.7497.362010.11天泽信息
6矢量网络分析仪21.8321.83100.002010.12天泽信息
7PBX主设备(西门子3800)20.707.6436.912007.09天泽信息
8振动试验台19.4719.47100.002010.12天泽信息
9信号发生器18.0017.5397.392010.11天泽信息
10温度冲击试验箱16.7514.9889.432010.08天泽信息
HXD09智能语音交换平
1115.600.473.012004.09苏州天泽
台
12松下交换机(含中心软件)14.940.453.012005.11天泽信息
13IBM服务器X380013.293.2624.532008.08天泽信息
14磁盘阵列柜IBMDS430010.966.0054.742008.08天泽信息
15调度屏模具10.802.5923.982007.01天泽信息
2、房屋建筑物
(1)公司拥有或租赁的房屋建筑物
公司现拥有位于南京市新城科技园内办公楼1幢，该办公楼系公司自行建
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造取得，于2010年5月25日取得了房屋所有权证，具体如下：
2
房屋所有权证号建筑面积(m)层数用途
60.71
宁房权证建初字第359664号负一层车库、储藏室
97.11
宁房权证建初字第359682号1155.87一层厂房
宁房权证建初字第359677号1894.29二层厂房
宁房权证建初字第359680号1894.29三层厂房
宁房权证建初字第359674号1894.29四层厂房
宁房权证建初字第359676号1894.29五层厂房
宁房权证建初字第359673号1894.29六层厂房
宁房权证建初字第359681号1079.67七层厂房
宁房权证建初字第359669号974.41八层厂房
宁房权证建初字第359668号974.41九层厂房
合计13,813.63--
该房屋建筑物对应的土地使用权为：
使用权土地终止他项
证号座落面积(㎡)
类型用途日期权利宁建国用(2009)第19139号建邺区云龙山路80号6,670.3出让工业2057-5-29抵押
该房屋建筑物中宁房权证建初字第359674号、第359676号、第359673
号房产和对应的土地使用权已抵押给中国建设银行股份有限公司南京大厂支
行，详见“第十三节其他重要事项一、重要合同(三)借款合同”。
公司与上海宏冠物业管理有限公司于2007年9月15日签订《非居住房屋
租赁合同》，租赁期限自2007年10月1日至2012年9月30日。上海宏冠物业
管理有限公司将上海市静安区茂名北路48号305室使用面积为82平方米的房
屋租赁给上海分公司作为办公用房使用。
(2)深圳天昊拥有的房屋建筑物
建筑
取得他项支付对价
房地产证号座落面积用途取得时间
2方式权利(万元)
(m)
深房地字第鹏基商务时买受取
288.21办公2006-05-18抵押419.3232
3000491184号空大厦508得
该房屋建筑物的权证为房地合一，房地产证号为深房地字第3000491184
号，详见本节“(二)无形资产5、土地使用权”。
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深圳天昊与深圳发展银行深圳中心支行于2006年7月27日签订《房地产买卖抵押贷款合同》(合同编号：深发深中心房贷字第20060727002号)，深圳天昊以其拥有的上述房屋所有权及土地使用权为其向深圳发展银行深圳中心支行的251万元借款提供抵押担保，抵押期限为120个月。
(3)苏州天泽、太仓天泽租赁的房屋建筑物
苏州天泽与苏州火炬创新创业孵化管理有限公司于2008年6月17日签订
《博济科技创业园企业入住合同》，苏州火炬创新创业孵化管理有限公司将苏州市新区泰山路2号博济科技创业园建筑面积为700平方米的房屋租赁给苏州天泽使用，租赁期限自2008年6月30日至2014年6月19日止；2008年6月至
2010年6月的月租金为1.75万元，2010年6月至2012年6月的月租金为1.925
万，2012年6月至2014年6月的月租金为2.1175万。
太仓天泽与太仓市运输管理处于2010年7月1日签订《房屋租赁合同》，约定太仓市运输管理处将位于城西北路98号使用面积为70平方米的建筑物出租给太仓天泽使用，租赁期限自2010年7月1日至2011年6月30日。
(二)无形资产
1、商标
公司及控股子公司拥有14项注册商标，具体如下：
序注册号/核定服务项目对应的公司
内容有效期所有权人
号申请号/核定使用商品产品
2006-06-07至
13882941天泽星网第42类天泽信息服务
2016-06-06
2006-04-14至
23882942天泽星网第9类天泽信息软件、硬件
2016-04-13
2007-07-21至
34107806第42类天泽信息服务
2017-07-20
2006-08-07至
44107807第9类天泽信息软件、硬件
2016-08-06
2008-12-14至
54633936第42类天泽信息软件
2018-12-13
2009-07-21至
65539885第9类天泽信息备用商标
2019-07-20
2009-10-07至
75539886第42类天泽信息备用商标
2019-10-06
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序注册号/核定服务项目对应的公司
内容有效期所有权人
号申请号/核定使用商品产品
2009-11-28至
85847049第9类天泽信息备用商标
2019-11-27
2010-03-28至
95847050第42类天泽信息备用商标
2020-03-27
2010-05-21至
106128465第42类天泽信息服务
2020-05-20
2010-02-21至
116128466第9类天泽信息软件、硬件
2020-02-20
2010-07-07至
126367602第42类天泽信息服务
2020-07-06
2010-03-28至
136367603第9类天泽信息软件、硬件
2020-03-27
2010-03-28至
146438938第9类苏州天泽备用商标
2020-03-27
第9类：数据处理设备、计算机软件(已录制)、电脑软件(录制好的)、密码磁卡、计算机用介面卡、
磁性数据介质、电子出版物(可下载)、计算机程序(可下载软件)、计算机游戏软件、智能卡(集成电路
卡)。
第42类：计算机编程、计算机软件设计、计算机软件升级、计算机软件维护、计算机系统分析、把
有形的数据和文件转换成电子媒体、替他人创建和维护网站、主持计算机站(网站)、计算机程序和数据
的数据转换(非有形转换)、计算机程序复制。
公司及控股子公司拥有的注册商标均来源于公司及控股子公司原始取得，公
司拥有的注册商标均已变更至股份公司名下。
2、专利
公司及控股子公司拥有21项专利，具体如下：
序号专利类型名称申请(专利)号申请日申请人
基于互联网方式的地图数据采集更新
1发明ZL200610096506.22006-09-28天泽信息
方法
栅格电子地图源数据生成、组织及目
2发明ZL200610096510.92006-09-28天泽信息
标数据生成的方法
3发明短信费用超限预警管理方法ZL200610096546.72006-09-30天泽信息
4发明基于GPS的菜单调度业务的方法ZL200610096545.22006-09-30天泽信息
5发明车辆耗油量的测量系统及其测量方法ZL200910027887.22009-05-18天泽信息
6发明手机文本调度系统及其文本调度方法ZL200910033399.22009-06-19天泽信息
7实用新型SIM卡测试装置ZL200620078068.22006-09-28天泽信息
8实用新型GPS定位通信对讲机ZL200720038468.52007-07-09天泽信息
9实用新型车载无线传感器系统ZL200920039807.02009-04-27天泽信息
10外观设计蒸汽清洁器ZL200830021766.32008-02-18天泽信息
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11实用新型手机文本调度系统ZL200920044174.22009-6-19天泽信息
12实用新型一种远程定位监控装置ZL200820095033.92008-06-19深圳天昊
13实用新型一种远程定位装置ZL200820095035.82008-06-19深圳天昊
14实用新型一种车辆监控仪表ZL200820147021.62008-08-27深圳天昊
15实用新型具有高压保护的无线定位装置ZL02250523.72002-12-19深圳天昊
16实用新型一种车辆远程定位监控系统200920262343.X2009-12-30深圳天昊
17实用新型一种GPS车辆导航监控设备ZL200820004964.32008-03-18苏州天泽
18实用新型一种RFID智能公交系统ZL200820004965.82008-03-18苏州天泽
19外观设计车载定位监控装置ZL200630066783.X2006-07-19深圳天昊
20外观设计车载定位监控装置(三防型)ZL200730131365.92007-02-06深圳天昊
21外观设计GPS定位装置(一)ZL201030116139.52010-03-05深圳天昊
公司及控股子公司拥有16项申请已受理专利。具体如下：
序号专利类型名称申请(专利)号申请日法律状态申请人
车载无线传感器系统及其检测实质审查
1发明200910031081.02009-04-27天泽信息
方法的生效
2实用新型一种车辆行驶里程处理系统201020667800.62010-12-20受理天泽信息
一种车辆行驶里程处理系统及
3发明201010595018.22010-12-20受理天泽信息
处理方法
4实用新型车辆耗油量测量装置201020659672.02010-12-15受理天泽信息
车辆耗油量测量装置及其测量
5发明201010587848.02010-12-15受理天泽信息
方法
6实用新型交互式物流业务通讯终端201020651736.22010-12-10受理天泽信息
7发明交互式物流业务通讯终端201010581969.42010-12-10受理天泽信息
8实用新型车载信息终端发货测试台201020651628.52010-12-10受理天泽信息
车载信息终端生产线自动测试
9实用新型201020646414.92010-12-08受理天泽信息
系统
车载信息终端生产线自动测试
10发明201010577463.62010-12-08受理天泽信息
系统及其测试方法
11实用新型一种车辆远程定位监控系统200920262344.42009-12-30初审合格深圳天昊
12外观设计GPS定位装置(二)201030116137.62010-03-06初审合格深圳天昊
一种车载GPS定位终端、车辆
13实用新型201020217874.X2010-06-07初审合格深圳天昊
及车辆远程监控管理系统
14实用新型低温储运设备智能管理系统201020200220.62010-05-24初审合格苏州天泽
15实用新型一种出租车固定点招车设备201020569792.12010-10-21初审合格苏州天泽
16实用新型公交系统LED电子线路牌201020510459.32010-08-31初审合格苏州天泽
3、软件著作权
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招股意向书
公司及控股子公司拥有如下27项软件著作权，均已取得中华人民共和国国家版权局颁发的《计算机软件著作权登记证书》，均为原始取得，权利范围为全部权利。
序号软件名称证书编号首次发表日期登记号著作权人
JSGPS全球卫星定位公众信息服务系软著登字第
12001-03-012001SR6741天泽信息
统[简称：JSGPS]V1.00013674号
天泽工程造价管理软件V5.0[简称：天软著登字第
22001-03-302001SR1821天泽信息
泽造价2001]0008754号
天泽汽车行驶记录仪管理系统软件软著登字第
32003-12-012004SR05011天泽信息
V2.0023412号
天泽工程机械车辆GPS智能管理平台软著登字第
42004-05-082004SR05012天泽信息
软件V1.0023413号
天泽地理信息系统平台软件[简称：软著登字第
52003-08-082004SR05013天泽信息
WebEngine]V3.0023414号
天泽星网®车管之星GPS管理系统软软著登字第
62005-03-252005SR06668天泽信息
件V1.0[简称：车管之星]038169号
天泽星网®城市客运出租车GPS智能软著登字第
72005-03-012005SR06669天泽信息
管理系统软件V1.0038170号
®
天泽星网位置信息服务平台通讯网
软著登字第
8关软件V1.0[简称：位置信息服务平台2004-07-012007SR03266天泽信息
069261号
通讯网关软件]
位置信息服务核心平台软件[简称：位软著登字第
92008-01-042009SR00083天泽信息
置信息服务核心平台]V1.0126262号
车管之星GPS智能管理系统软件[简软著登字第
102008-01-042009SR00084天泽信息
称：车管之星]V2.0126263号
OCX-SP接口控件软件V1.0[简称：软著登字第
112008-06-282009SR00091天泽信息
OCX-SP接口控制件]126270号
工程机械GPS智能管理系统软件[简软著登字第
122007-12-202009SR058184天泽信息
称：工程机械软件]V5.00185183号
危险品管理系统软件[简称：危险品管软著登字第
132007-02-282009SR058190天泽信息
理系统]V5.00185189号
软著登字第
14公安GPS指挥调度系统V3.02008-10-012009SR059978天泽信息
0186977号
工程机械数据传输邮件服务系统软件软著登字第
152006-11-012009SR059980天泽信息
[简称：工程机械邮件服务系统]V3.10186979号
软著登字第2010SR0451
16天泽星网物流公共信息平台软件V1.02010-01-01天泽信息
0233447号74
天泽星网核心平台业务门户软件[简软著登字第2011SR0097
172010-01-06天泽信息
称：业务门户]V1.00273395号21
天泽星网TZ24G车载信息终端软件软著登字第2011SR0097
182010-02-26天泽信息
V1.290273455号81
1-1-145
招股意向书
序号软件名称证书编号首次发表日期登记号著作权人
天泽星网工程机械远程管理信息服务软著登字第2011SR0097
192010-07-22天泽信息
系统软件[简称：工程机械]V4.10273454号80
软著登字第2009SR0195
20带远程定位的车辆监控仪表软件V1.12008-10-31深圳天昊
0146530号31
车载GPS远程定位监控系统软件[简软著登字第2009SR0195
212008-05-29深圳天昊
称：PL-China]V1.30146531号32
带图像采集传输的远程定位监控终端软著登字第2009SR0195
222008-06-15深圳天昊
V1.60146533号34
软著登字第2009SR0268
23物流之星车载监控终端软件V1.0未发表深圳天昊
0153836号37
天泽RFIBS智能公交电子站牌系统软
软著登字第2008SR1603
24件V1.0[简称：公交电子站牌系统软2007-12-30苏州天泽
103216号7
件]
天泽GPS导航监控车载设备应用系统软著登字第2008SR1766
252008-06-01苏州天泽
软件V1.0104846号7
苏务接入代码使用证书
公司持有江苏省通信管理局核发的《中华人民共和国短信息类服务接入代
码使用证书》，许可证编号：苏[2009]00040-B012；准许公司使用证书载明的
号码(短信息类服务接入代码：106380005668)作为开展短信息类业务的接入
代码。有效期至2011年9月18日。
3、ICP备案证
1-1-148
招股意向书
公司的ICP备案申请已经工信部审核，ICP备案证编号：苏ICP备07026849
号，审核通过日期：2009年11月11日。
4、软件企业认定证书
公司原持有江苏省信息产业厅于2002年7月24日颁发的证书编号为“苏
R-2002-0004”的《软件企业认定证书》；公司整体变更为股份有限公司后，于
2009年12月取得了江苏省经济和信息化委员会换发的申请企业名称由“江苏
天泽信息产业有限公司”变更为“江苏天泽信息产业股份有限公司”的《软件
企业认定证书》。
苏州天泽持有江苏省信息产业厅于2007年6月18日颁发的证书编号为“苏
R-2007-5018”的《软件企业认定证书》。
5、软件产品登记证书
公司开发的5项计算机软件产品取得江苏省经济和信息化委员会颁发的
《软件产品登记证书》，具体情况如下：
软件产品名称证书编号发证日期有效期JSGPS全球卫星定位公众信息服务系统软件V1.0苏DGY-2002-00152007年8月23日5年
®苏DGY-2010-00662010年5月18日5年天泽星网车管之星GPS智能管理系统软件V2.0
®苏DGY-2010-00672010年5月18日5年天泽星网位置信息服务平台通讯网关软件V1.0
®天泽星网城市客运出租车GPS智能管理系统软件
苏DGY-2010-00682010年5月18日5年V1.0
®苏DGY-2010-00692010年5月18日5年天泽星网位置信息服务核心平台软件V1.0
苏州天泽开发的4项计算机软件产品取得江苏省信息产业厅颁发的《软件
产品登记证书》，具体情况如下：
软件产品名称证书编号发证日期有效期苏州天泽GPS客运出租车运营管理系统软件V3.2苏DGY-2007-50092007年6月18日5年苏州天泽GPS监控管理及WEB客户端应用系统软
苏DGY-2007-50112007年6月18日5年件V2.0
天泽RFIBS智能公交电子站牌系统软件V1.0苏DGY-2008-54472008年12月29日5年天泽GPS导航监控车载设备应用系统软件V1.0苏DGY-2008-54482008年12月29日5年
6、计算机信息系统集成企业资质证书
公司持有工信部于2010年12月28日颁发的证书编号为“Z3320020070743”
的《计算机信息系统集成企业资质证书》，核定公司的计算机信息系统集成企
业资质为叁级，有效期至2013年12月27日，首次发证日期为2007年12月
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28日。
7、CE认证证书
公司持有英国产品安全检测中心颁发的CE认证证书，证书编号
TC07/05014，认证产品：TZ1100系列GPS终端，型号：TZ1105SB/TZ1108S，
认证日期：2007年5月29日。
8、3C认证证书
深圳天昊持有中国质量认证中心核发的中国国家强制性产品认证(3C认
证)证书，证书编号：2010011606426984，认证范围：车载信息终端，制造商：
深圳市天昊科技有限公司，生产企业：深圳市资达57
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(四)研发投入占营业收入的比例
公司最近三年研发投入占营业收入的比例如下：
项目2010年2009年2008年
研发投入(万元)1,693.24936.81980.47
营业收入(万元)14,264.228,914.757,006.30
研发投入占比()11.8710.5113.99
研发投入的构成情况如下：
单位：万元
项目2010年2009年2008年
直接投入452.17309.18528.42
人员人工909.23471.40258.12
办公差旅183.3493.8189.36
折旧摊销116.8643.0146.60
其他研发31.6419.4157.97
总计1,693.24936.81980.47
其中直接投入包括直接材料、低值易耗品摊销、资料评审费、测试通信费、专利费等。
(五)技术创新机制
1、研发组织体系
公司的研发以项目管理委员会为核心，项目管理委员会确定公司的研发项目，指派具体项目的项目经理，对项目组的工作进行考评，对项目的研发成果进行验收。QA组、配置管理组直接归属项目管理委员会管理，具有QA(质量
管理)职能和配置管理职能。QA组对公司研发中的项目的过程进行监控，定期向项目管理委员会提供各项目组的QA监控报告；配置管理组统一控制、记录、追踪公司各项目组的研发活动。
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产品管理部负责与客户、市场、服务部门沟通，根据客户的需求，以及行业的发展，确定产品的规格要求，向软件开发部、硬件开发部、质量管理部、新技术研究部进行发布，由这些部门开发、测试，产品管理部对这些部门研发完成的产品进行验收并正式对外发布。产品管理部还负责产品的技术支持。
新技术研究部密切跟踪和1日
徐州天泽--0.05
应收账款
高景通信--0.09
高景通信--130.71
预付账款深圳天昊--172.46
中住物业0.32--
高景通信--33.15
应付账款深圳天昊--20.50
中住物业-2.46-
预收账款南通天泽--0.19
其他应付款中住物业6.00--
5、与关联自然人之间的备用金
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招股意向书
截至2010年12月31日，公司存在部分董事、监事、高级管理人员借用备用金情况。报告期内期末余额变动情况如下：
单位：万元
关联方名称2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日
陈进--222.52
薛扬--87.29
高丽丽-2.54-
报告期内，陈进、薛扬借用专项备用金用于发展客户以及开通业务渠道，在公司经营模式稳定并形成稳定的客户群后已将此部分款项归还公司。陈进、薛扬、高丽丽借用的备用金系相关当事人因工作需要领用的，用于公司业务拓展，手续齐全，已履行了相关审批程序。
(二)偶发性关联交易
1、公司与关联方之间的资金往来
(1)天泽信息与关联方之间的资金往来情况
单位：万元
时间原因发生额余额
2008年10月暂借款20.0020.00
公司向扬州健2009年3月暂借款25.0045.00
海提供借款2010年1月借款抵货款-30.0015.00
2010年1月还款-15.000.00
公司向高景通2009年1月暂借款130.00130.00
信提供借款2009年1月还款-130.000.00
2008年期初余额-120.00
2008年9月暂借款150.00270.00
孙伯荣向公司
2009年9月还款-113.00157.00
提供借款
2009年11月还款-100.0057.00
2009年12月还款-57.000.00
2008年期初余额-1,635.14
2008年3月代付华东科技股权转让款100.001,735.14
公司向中住集
2008年4月代付华东科技股权转让款100.001,835.14
团提供借款
2008年7月代付华东科技股权转让款350.002,185.14
2008年12月还款-500.001,685.14
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招股意向书
2008年借款利息55.561,740.70
2009年1月还款-400.001,340.70
2009年5月还款-2,000.00-659.30
2009年5月还款-569.40-1,228.70
2009年5月暂借款1,200.00-28.70
2009年5月暂借款100.0071.30
2009年7月支付资金占用利息-80.82-9.52
2009年借款利息9.520.00
截至2009年1月，中住集团已以其自有资金全部偿清上述代付华东科技股权转让款。代付华东科技股权转让款的支出均取得非关联股东同意，未侵犯其他股东权利，未违反公司资本制度，亦未影响公司的法人独立地位。
截至2009年7月31日，中住集团已将上述欠款全部偿清，并按照同期银行存款利息向公司支付资金占用利息808,180.50元。
截至报告期末，公司已不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。
报告期内，公司经营活动产生的现金流净额、年末货币资金额以及中住集团占用公司资金净额情况如下：
单位：万元
2010年度2009年度2008年度
经营活动产生的现金流净额(母公司)5,584.402,633.702,342.96
货币资金(母公司)4,621.001,711.44863.26
中住集团当年占用公司资金净额--50.00
2008年，中住集团占用公司资金净额50.00万元，公司经营活动产生的现金净流量为2,342.96万元，期末货币资金余额为863.26万元，公司正常经营活动的现金需求未受该资金占用的影响。2009年7月，中住集团已将欠款全部偿清。公司经营活动产生的现金流净额2,633.70万元，公司期末货币资金余额为
1,711.44万元，公司正常经营活动的现金需求未受该资金占用的影响。
综上所述，报告期内虽然存在中住集团占用公司资金的情形，但该资金占用并未影响公司经营活动资金的需求和使用，没有对公司实际经营产生不利影响。
(2)苏州天泽与公司关联方之间的资金往来情况
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单位：万元
时间原因发生额余额
2008年9月暂借款109.53109.53
苏州天泽向中
2008年9月还款-100.009.53
住集团提供借
2009年2月暂借款22.0031.53
款
2009年9月还款-31.530.00
截至2009年9月30日，苏州天泽与中住集团之间的资金往来已经全部结清。
(3)公司及其控股股东、实际控制人未来规范资金占用问题的措施
中住集团系投资控股型集团，除对外投资外，未从事具体生产经营性业务。目前，中住集团暂无大规模投资计划，无需为投资而支出大量现金。根据无锡安信会计师事务所有限公司出具的审计报告，截至2010年12月31日，中住集团货币资金情况如下：
单位：元
合并母公司
报表项目
2010-12-312009-12-对股东和其他利益相关者决策产生实质性影响的信息，并保证所有股东有平等的机会获得信息。在内幕信息依法披露前，任何知情人不得公开或者泄露该信息，不得利用该信息进行内幕交易。
在信息披露工作的管理和执行中，董事会秘书是直接责任人，为公司与深圳证券交易所之间的指定联络人，其具体职责详见本节“一、发行人治理结构建立健全及运行情况(五)董事会秘书制度的建立、健全及运行情况”的相关内容。
1-1-213
招股意向书
第十节财务会计信息与管理层分析
立信永华作为公司本次发行的审计机构，对公司2008年度、2009年度和
2010年度的会计报表和合并会计报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的
审计报告(宁信会审字(2011)0013号)。以下财务数据，非经特别说明，均引自经审计的财务报告，单位均为人民币元。
公司董事会提请投资者欲更详细了解公司报告期财务状况，请阅读本招股意向书附录之审计报告和财务报告全文。一、最近三年财务报表
(一)合并财务报表
1、合并资产负债表
资产2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日流动资产：
货币资金62,618,044.8026,507,436.9511,776,903.61
交易性金融资产---
应收票据9,730,000.00905,780.00-
应收账款11,420,645.9910,285,781.108,393,671.40
预付款项6,558,403.945,577,926.2312,241,452.16
其他应收款3,345,751.133,684,135.8925,503,208.37
存货10,881,475.126,059,494.856,092,215.75
一年内到期的非流动资产---
其他流动资产---
流动资产合计104,554,320.9853,020,555.0264,007,451.29
非流动资产：
可供出售的金融资产-
持有至到期投资-
长期应收款---
长期股权投资1,261,755.954,785,243.185,494,835.72
投资性房地产41,476,297.8511,637,703.70-
固定资产93,118,291.81120,859,615.198,048,741.95
在建工程--55,065,844.46
1-1-214
招股意向书
工程物资---
固定资产清理---
无形资产9,492,849.398,953,818.627,661,810.28
开发支出---
商誉---
长期待摊费用4,292,810.61377,350.40123,676.62
递延所得税资产1,469,084.44821,788.591,294,726.78
其他非流动资产---
非流动资产合计151,111,090.05147,435,519.6877,689,635.81
资产总计255,665,411.03200,456,074.70141,697,087.10
合并资产负债表(续)
负债和股东权益2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日流动负债：
短期借款35,000,000.0015,000,000.003,000,000.00
交易性金融负债---
-
应付票据--
应付账款14,840,707.8826,804,344.3213,050,843.71
预收款项29,793,180.2416,451,546.1413,180,708.55
应付职工薪酬976,898.671,705,908.64339,376.55
应交税费3,061,224.982,472,880.033,881,038.79
应付利息51,846.2555,346.25749,660.55
应付股利-23,301.86-
其他应付款2,341,454.172,725,865.016,205,383.03
一年内到期的非流动负债-20,000,000.00-
-
其他流动负债550,000.00-
流动负债合计86,615,312.1985,239,192.2540,407,011.18
非流动负债：
长期借款1,422,333.161,673,333.2020,000,000.00
-
应付债券--
-
长期应付款--
-
专项应付款--
-
预计负债--
-
递延所得税负债--
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招股意向书
其他非流动负债4,000,000.00800,000.00-
非流动负债合计5,422,333.162,473,333.2020,000,000.00
负债合计92,037,645.3587,712,525.4560,407,011.18
股东权益：
股本60,000,000.0060,000,000.0060,000,000.00
资本公积30,026,935.7330,026,935.73-
-
减：库存股--
盈余公积5,910,222.731,306,158.711,883,266.09
未分配利润60,542,221.9717,113,206.7818,805,487.95
-
外币报表折算差额--
归属于母公司所有者权益合计156,479,380.43108,446,301.2280,688,754.04
少数股东权益7,148,385.254,297,248.03601,321.88
股东权益合计163,627,765.68112,743,549.2581,290,075.92
负债及股东权益总计255,665,411.03200,456,074.70141,697,087.10
2、合并利润表
项目2010年2009年2008年
一、营业总收入142,642,164.8389,147,506.6770,062,965.06
其中：营业收入142,642,164.8389,147,506.6770,062,965.06
二、营业总成本95,612,855.8464,203,310.6750,587,462.21
其中：营业成本35,509,782.5227,448,254.5821,554,751.12
营业税金及附加2,133,796.031,665,574.12836,234.01
销售费用14,924,885.6211,967,554.869,036,504.96
管理费用41,534,351.3525,070,934.8018,736,538.01
财务费用1,886,885.40810,535.16-330,204.78
资产减值损失-175,332.31-2,323,135.39967,355.44
加：公允价值变动净收益---
投资收益201,512.77436,407.46213,716.55
其中：对联营企业和合营企业的投资收益31,690.98-263,592.54417,672.20
汇兑收益(损失以“-”号填列)---
三、营业利润(亏损以“－”号填列)47,029,308.9924,944,196.0019,475,502.85
加：营业外收入11,792,901.458,952,163.335,326,849.00
减：营业外支出31,501.02201,299.00267,164.06
其中：非流动资产处置损失29,190.95200,656.9838,289.62
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招股意向书
四、利润总额58,790,709.4233,695,060.3324,535,187.79
减：所得税费用8,146,492.995,014,419.643,410,585.09
五、净利润50,644,216.4328,680,640.6921,124,602.70
其中：被合并方在合并前实现的净利润---
归属于母公司所有者的净利润48,033,079.2127,815,801.8420,900,054.65
少数股东损益2,611,137.22864,838.85224,548.05
六、每股收益
(一)基本每股收益0.800.460.35
(二)稀释每股收益0.800.460.35
七、其他综合收益--
八、综合收益总额50,644,216.4328,680,640.6921,124,602.70
归属于母公司所有者的综合收益总额48,033,079.2127,815,801.8420,900,054.65
归属于少数股东的综合收益总额2,611,137.22864,838.85224,548.05
3、合并现金流量表
项目2010年2009年2008年一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金163,115,730.2699,088,285.6981,087,316.10
收到的税费返还7,621,326.953,842,157.734,540,668.61
收到的其他与经营活动有关的现金12,430,395.3017,843,663.882,209,133.73
经营活动现金流入小计183,167,452.51120,774,107.3087,837,118.44
购买商品、接受劳务支付的现金41,615,623.3930,603,885.3323,408,500.99
支付给职工以及为职工支付的现金25,339,005.9013,667,033.707,280,507.92
支付的各项税费23,336,466.1514,050,215.518,839,428.04
支付的其他与经营活动有关的现金30,543,461.7332,517,265.8023,920,773.02
经营活动现金流出小计120,834,557.1790,838,400.3463,449,209.97
经营活动产生的现金流量净额62,332,895.3429,935,706.9624,387,908.47
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金5,225,000.00140,000.0025,000.00
取得投资收益收到的现金-53,000.00-
处置固定资产、无形资产和其他长期
8,240.007,562,953.8918,555.00
资产收回现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
---2,690,379.43
金净额
收到其他与投资活动有关的现金-30,502,180.505,000,000.00
投资活动现金流入小计5,233,240.0038,258,134.392,353,175.57
购建固定资产、无形资产和其他长期28,552,097.5849,382,062.5238,161,718.71
1-1-217
招股意向书资产支付现金
投资支付的现金800,000.00--
质押贷款净增加额---
取得子公司及其他营业单位支付的现
-1,072,977.10-3,432,493.79
金净额
支付其他与投资活动有关的现金-13,000,000.005,500,000.00
投资活动现金流出小计29,352,097.5863,455,039.6240,229,224.92
投资活动产生的现金流量净额-24,118,857.58-25,196,905.23-37,876,049.35
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金700,000.00--
其中：子公司吸收少数股东投资收到
700,000.00--的现金
取得借款所收到的现金35,000,000.0019,000,000.0013,000,000.00
发行债券收到的现金---
收到的其他与筹资活动有关的现金---
筹资活动现金流入小计35,700,000.0019,000,000.0013,000,000.00
偿还债务所支付的现金35,251,000.047,104,583.353,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的
2,543,840.411,903,496.61228,360.75
现金
其中：子公司支付给少数股东的股利、
---利润
支付的其他与筹资活动有关的现金---
筹资活动现金流出小计37,794,840.459,008,079.963,228,360.75
筹资活动产生的现金流量净额-2,094,840.459,991,920.049,771,639.25
四、汇率变动对现金的影响-8,589.46-188.43-40,628.36
五、现金及现金等价物净增加额36,110,607.8514,730,533.34-3,757,129.99
加：期初现金及现金等价物余额26,507,436.9511,776,903.6115,534,033.60
六、期末现金及现金等价物余额62,618,044.8026,507,436.9511,776,903.61
(二)母公司财务报表
1、资产负债表
资产2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日流动资产：
货币资金46,210,017.8117,114,383.178,632,623.18
交易性金融资产---
应收票据8,130,000.00905,780.00-
应收账款10,481,831.769,092,107.417,133,785.10
预付款项5,692,868.144,411,136.2311,435,418.02
1-1-218
招股意向书
应收股利---
应收利息---
其他应收款2,721,199.083,257,301.9424,122,471.12
存货3,810,587.303,224,697.663,284,916.12
一年内到期的非流动资产---
其他流动资产---
流动资产合计77,046,504.0938,005,406.4154,609,213.54
非流动资产：
可供出售金融资产---
持有至到期投资---
长期应收款---
长期股权投资11,255,864.959,311,043.167,843,043.36
投资性房地产41,476,297.8511,637,703.70-
固定资产88,370,996.24116,068,708.227,368,584.11
在建工程-55,065,844.46
工程物资---
固定资产清理---
生产性生物资产---
油气资产---
无形资产8,240,622.627,647,318.397,367,810.28
开发支出---
商誉---
长期待摊费用4,044,841.37-123,676.62
递延所得税资产1,159,510.81699,130.521,169,033.72
其他非流动资产---
非流动资产合计154,548,133.84145,363,903.9978,937,992.55
资产总计231,594,637.93183,369,310.40133,547,206.09
资产负债表(续)
负债和股东权益2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日流动负债：
短期借款35,000,000.0015,000,000.003,000,000.00
交易性金融负债---
应付票据---
应付账款12,157,170.1125,597,614.6211,299,485.03
1-1-219
招股意向书
预收款项28,041,824.6615,898,304.3111,182,865.28
应付职工薪酬285,424.37696,354.83339,376.55
应交税费2,604,878.832,065,035.693,371,304.86
应付利息51,846.2555,346.25749,660.55
应付股利-23,301.86-
其他应付款324,330.68344,830.004,771,852.90
一年内到期的非流动负债-20,000,000.00-
其他流动负债---
流动负债合计78,465,474.9079,680,787.5634,714,545.17
非流动负债：
长期借款--20,000,000.00
应付债券---
长期应付款---
专项应付款---
预计负债---
递延所得税负债---
其他非流动负债4,000,000.00600,000.00-
非流动负债合计4,000,000.00600,000.0020,000,000.00
负债合计82,465,474.9080,280,787.5654,714,545.17
股东权益：
股本60,000,000.0060,000,000.0060,000,000.00
资本公积30,026,935.7330,026,935.73-
减：库存股---
盈余公积5,910,222.731,306,158.711,883,266.09
未分配利润53,192,004.5711,755,428.4016,949,394.83
股东权益合计149,129,163.03103,088,522.8478,832,660.92
负债及股东权益总计231,594,637.93183,369,310.40133,547,206.09
2、利润表
项目2010年2009年2008年
一、营业收入124,816,359.3574,934,174.2963,312,416.58
减：营业成本40,696,571.9925,151,034.5819,321,177.62
营业税金及附加1,696,617.901,340,516.83698,801.46
销售费用13,177,268.8910,639,688.398,611,319.90
管理费用28,928,002.8818,501,725.2316,516,881.91
财务费用1,891,665.09786,106.55-322,301.78
资产减值损失-188,018.61-1,864,559.201,240,196.17
加：公允价值变动净收益---
1-1-220
招股意向书
投资净收益4,309,821.79358,134.85417,672.20
其中：对联营企业和合营企业的投资收益--341,865.15417,672.20
二、营业利润(亏损以“－”号填列)42,924,073.0020,737,796.7617,664,013.50
加：营业外收入9,735,553.238,043,262.484,424,901.24
减：营业外支出31,190.95198,810.31252,539.62
其中：非流动资产处置损失29,190.95198,810.3138,289.62
三、利润总额52,628,435.2828,582,248.9321,836,375.12
减：所得税费用6,587,795.094,268,132.352,750,843.57
四、净利润46,040,640.1924,314,116.5819,085,531.55
五、每股收益
(一)基本每股收益0.800.410.32
(二)稀释每股收益0.800.410.32
六、其他综合收益--
七、综合收益总额46,040,640.1924,314,116.5819,085,531.55
3、现金流量表
项目2010年2009年2008年一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金143,774,626.7385,105,853.6574,127,151.44
收到的税费返还7,281,978.733,747,912.414,424,565.24
收到的其他与经营活动有关的现金9,928,113.6112,443,522.793,074,264.17
经营活动现金流入小计160,984,719.07101,297,288.8581,625,980.85
购买商品、接受劳务支付的现金44,544,509.2225,692,680.6922,543,369.09
支付给职工以及为职工支付的现金18,271,744.779,394,000.285,572,549.26
支付的各项税费19,371,449.1411,776,293.638,108,336.56
支付的其他与经营活动有关的现金22,953,030.4328,097,271.9821,972,141.16
经营活动现金流出小计105,140,733.5674,960,246.5858,196,396.07
经营活动产生的现金流量净额55,843,985.5126,337,042.2723,429,584.78
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金5,225,000.00-25,000.00
取得投资收益收到的现金4,140,000.00--处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回现金净额8,240.007,486,453.8918,555.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额---
收到其他与投资活动有关的现金-30,502,180.505,000,000.00
投资活动现金流入小计9,373,240.0037,988,634.395,043,555.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金27,821,723.5148,978,706.4037,810,511.60
投资支付的现金6,300,000.00--
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-4,945,864.95-
1-1-221
招股意向书
支付其他与投资活动有关的现金-13,000,000.005,500,000.00
投资活动现金流出小计34,121,723.5166,924,571.3543,310,511.60
投资活动产生的现金流量净额-24,748,483.51-28,935,936.96-38,266,956.60
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金--
借款所收到的现金35,000,000.0019,000,000.0013,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金---
筹资活动现金流入小计35,000,000.0019,000,000.0013,000,000.00
偿还债务所支付的现金35,000,000.007,000,000.003,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金1,991,277.90919,156.89228,360.75
支付的其他与筹资活动有关的现金---
筹资活动现金流出小计36,991,277.907,919,156.893,228,360.75
筹资活动产生的现金流量净额-1,991,277.9011,080,843.119,771,639.25
四、汇率变动对现金的影响-8,589.46-188.43-40,628.36
五、现金及现金等价物净增加额29,095,634.648,481,数据为：
单位：万元
占公司当期净利润
项目资产总额负债总额净资产收入总额利润总额净利润
的比例
2008年12月31
709.77344.96364.81537.8231.7725.931.23日/2008年
3、报告期内，公司新纳入合并范围的子公司为苏州天泽和深圳天昊。
深圳天昊注册资本447万元，公司持股51。2007年9月公司以10,000
元价格收购了深圳天昊27股权，2009年7月，公司增资250万元(扣除应分得股利，投资成本为225.59万元)增持深圳天昊股权比例至51，并将其纳入合并范围；苏州天泽注册资本300万元，公司持股90。2008年10月，公司以150万元的价格收购参股公司苏州天泽50股权，持股达90，并将其纳入公司合并范围，同时纳入合并范围的包括苏州天泽的控股子公司太仓天泽和吴江天泽。
上述两项投资中，均属于非同一控制下的企业合并，公司将所支付合并成本小于合并中取得的被购买方可辩认净资产公允价值的差额作为营业外收入列示，具体情况如下：
合并成本取得被购买方可辨认净资商誉或负商誉
子公司名称购买日
(万元)产公允价值(万元)
深圳天昊2009-7-31225.59294.66-69.07
苏州天泽2008-10-31270.00344.58-74.58
4、报告期内不再纳入合并报表范围的公司为高景通信和苏州天泽控股子公司吴江天泽。
1-1-223
招股意向书
高景通信注册资本400万元，公司持有50的股权。2008年12月，公司转让了持有的高景通信的全部股权，自2009年1月起不再纳入公司报表合并范围；吴江天泽系苏州天泽控股子公司。2008年12月苏州天泽转让了吴江天泽的21股权，持股比例降至49，自2009年1月起吴资产交换损益--
(七)委托他人投资或管理资产的损益--
(八)因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备--
(九)债务重组损益--
(十)企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等--
(十一)交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益--
(十二)同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益--
(十三)与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益--
(十四)除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易--性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
(十五)单独进行减值测试的应收款项减值准备转回--
1-1-238
招股意向书
(十六)对外委托贷款取得的收益--
(十七)采用公允价值模式后续计量的投资性房地产公允价值变动产生
--的损益
(十八)根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
--整对当期损益的影响
(十九)受托经营取得的托管费收入--
(二十)除上述各项之外的其他营业外收入和支出40,364.43-2,655.97-228,874.44
非经常性损益合计4,310,833.895,690,112.46855,334.97
减：所得税影响数-618,807.54765,383.3248,143.50
减：少数股东损益的影响数197,407.42-509.54-37,825.33
归属于母公司所有者的非经常性损益净影响额3,494,618.934,925,238.68845,016.80
扣除非经常性损益归属于母公司所有者净利润44,538,460.2822,890,563.1620,055,037.85
公司2010年、2009年和2008年非经常性损益分别为3,494,618.93元、
4,925,238.68元和845,016.80元，占公司当期归属于母公司所有者的净利润分别为7.85、17.41和4.04。
2009年非经常性损益主要系公司自建办公大楼后处置了以前年度购买的办公楼获取收益4,247,330.07元，扣除该偶发性因素，公司2009年非经常性损益占当期归属于母公司所有者的净利润的比例为2.74
2010年，非经常性损益主要系公司及下属子公司收到的政府补助款
4,128,900.00元。
2008年至2010年扣除非经常性损益归属于母公司所有者的净利润分别为
20,055,037.85元、22,890,563.16元和44,538,460.28元。公司业绩不存在依赖非经常性损益的情形，不影响投资者对公司盈利能力的判断。七、主要财务指标
以下为公司最近三年主要财务指标：
(一)主要财务指标
2010年或2009年或2008年或项目
2010年年底2009年底2008年底
流动比率1.210.621.58
速动比率1.080.551.43
资产负债率(母公司)()35.6143.7840.97
应收账款周转率(次)11.818.6710.00
1-1-239
招股意向书
存货周转率(次)4.194.524.11
息税折旧摊销前利润(元)68,426,405.7537,997,929.7926,676,432.75
归属于母公司所有者净利润(元)48,033,079.2127,815,801.8420,900,054.65
归属于母公司所有者扣除非经常
44,538,460.2822,890,563.1620,055,037.85
性损益后的净利润(元)
利息保障倍数(倍)29.5817.9914.73
每股经营活动现金净流量(元/
1.040.500.41
股)
每股净现金流量(元/股)0.600.25-0.06
归属于母公司所有者的每股净资
2.611.811.34
产(元/股)无形资产(土地使用权除外)占
1.761.950.93
净资产的比例()上述指标的计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
资产负债率=(负债总额/资产总额)×100
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
息税折旧摊销前利润=合并利润总额 利息支出 计提折旧 摊销
利息保障倍数=(合并利润总额 利息支出)/利息支出
每股经营活动现金净流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额
每股净资产=期末净资产/期末股本总额
无形资产(土地使用权除外)占净资产的比例=无形资产(土地使用权除外)/净资产
(二)每股收益和净资产收益率
净资产收益率()每股收益(元/股)
项目
加权平均基本稀释
2010年
归属于普通股股东的净利润36.260.800.80
扣除非经常性损益后的净利润33.620.740.74
2009年
归属于普通股股东的净利润29.410.460.46
扣除非经常性损益后的净利润24.200.380.38
1-1-240
招股意向书
净资产收益率()每股收益(元/股)
项目
加权平均基本稀释
2008年
归属于6.2396.2396.23--
资产总计19,050.2019,050.2020,111.331,061.135.57
流动负债8,047.518,047.518,047.51--
非流动负债2,000.002,000.002,000.00--
负债总计10,047.5110,047.5110,047.51--
股东全部权益9,002.699,002.6910,063.821,061.1311.79
本次评估为江苏天泽整体变更设立股份有限公司提供价值参考依据，公司未据以调账。
1-1-242
招股意向书十、历次验资情况和发起人投入资产的计量属性
(一)江苏天泽的验资情况
1、公司初始设立
2000年5月18日，江苏鼎信会计师事务所有限公司对天泽科技与中住投资贸易以货币资金出资共同投资设立江苏天泽进行了验资并出具《验资报告》
(苏鼎验字(2000)第4-2011号)，验证确认江苏天泽注册资本500万元。
2、2001年6月吸收合并及增资
2001年3月，江苏天泽与天泽科技签署《合并协议》。2001年6月，江苏天泽召开股东会就江苏天泽和天泽科技合并事宜形成决议，合并后存续方江苏天泽承担天泽科技的全部资产及相关的债权债务，天泽科技以其评估后的净资产1,302.16万元作为对合并后新公司的投资额，其中1,300.00万元为注册资本，
2.16万元为资本公积。天泽科技在江苏天泽的投资额由天泽科技各股东按其出资比例进行分配。江苏天泽于本次股东会通过增资决议，同意吸收合并事项，同时通过中住投资贸易和陈进以货币资金对江苏天泽公司增资事项，其中：中住投资贸易出资180万元，陈进出资20万元。
2001年5月15日，江苏兴瑞会计师事务所有限公司对江苏天泽与天泽科技吸收合并及增资事项进行了验资并出具《验资报告》(兴瑞验(2001)第461
号)，验证确认江苏天泽注册资本为2,000.00万元。
本次验资报告验证的经评估净资产1,302.16万元，抵减了天泽科技对江苏天泽的投资，但在抵减过程中，仅扣除了长期投资的账面成本(2,600,000.00元)，而未抵减该项投资的评估值(2,833,018.61元)，致使天泽科技投入江苏天泽的实际净资产值虚增233,018.61元。2009年7月8日，江苏天泽召开股东会，一致同意对江苏天泽截至2008年12月31日的未分配利润进行分配，并且各股东一致同意将应分得股利中的233,018.61元投入公司以补足该部分出资。
3、2005年1月增资
2004年12月31日，江苏华瑞会计师事务所有限公司对公司增资事项进行了验资并出具《验资报告》(苏华会验(2004)5-061号)，验证确认公司已收到股东新增投入资本360万元，其中货币资金300.60万元，债权转股权59.40
万元，公司注册资本为2,360万元。
1-1-243
招股意向书
4、2005年6月增资
2005年5月27日，江苏华瑞会计师事务所有限公司对公司增资事项进行验资并出具《验资报告》(苏华会验(2005)5-029号)，验证确认江苏天泽已收到股东新增投入资本，其中货币资金639.4万元，债权转股权90.6万元，江苏天泽注册资本为3,090.00万元。
5、2007年11月增资
2007年11月20日，南京中顺联合会计师事务所对公司货币股权转让及增资事项进行验资并出具《验资报告》(中顺会验字(2007)9-426号)，验证确认江苏天泽已收到股东新增投入货币资金2,910.00万元，江苏天泽注册资本为
6,000.00万元。
(二)公司整体变更设立股份有限公司
2009年8月18日，立信永华建国用(2009)第19139号)，为公司与该行签订的3,000.00万元《额度授信协议》提供担保，用于抵押的土
地使用权的原值为7,141,406.10元，用于抵押的房地产原值(暂估)为
40,342,840.98元。
除上述事项外，公司不存在需要披露的资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项。十二、财务状况分析
(一)资产构成及变化分析
1、资产结构及变化分析
2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日
项目比例比例比例
金额金额金额
()()()
流动资产104,554,320.9840.8953,020,555.0226.4564,007,451.2945.17
非流动资产151,111,090.0559.11147,435,519.6873.5577,689,635.8154.83
资产总额255,665,411.03100200,456,074.70100141,697,087.10100
报告期内随着经营规模的扩大，公司通过自身积累，资产总额快速增长。报告期公司总资产分别为14,169.71万元、20,045.61万元和25,566.54万元，2009
年和2010年分别比上期期末增长了41.47和27.54。公司整体属于轻资产型企业，自成立以来流动资产占总资产的比例较高，经过几年创业积累，公司具备了再投资的能力，同时业务上也有较强的再投资需求，近年来逐渐加大了固定资产的投资比例。随着公司天泽星网科研大楼投入使用，非流动资产的比例持续上升，截至2010年12月31日，非流动资产比例占59.11。
2、流动资产结构及变化分析
2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日
项目
金额比例金额比例金额比例
1-1-245
招股意向书
()()()
货币资金62,618,044.8059.8926,507,436.9549.9911,776,903.6118.40
应收票据9,730,000.009.31905,780.001.71--
应收账款11,420,645.9910.9210,285,781.1019.408,393,671.4013.11
预付款项6,558,403.946.275,577,926.2310.5212,241,452.1619.13
其他应收款3,345,751.133.203,684,135.896.9525,503,208.3739.84
存货10,881,475.1210.416,059,494.8511.436,092,215.759.52
流动资产合计104,554,320.9810053,020,555.0210064,007,451.29100
公司流动资产主要系货币资金、应收账款、预付账款和其他应收款，随着公司资本性投入加大，流动资产有所减少。
(1)货币资金
2010年12月31日2009年12月312008年12月31日
项目外币金折算人民币金外币金折算
外币金额折算率人民币金额人民币金额
额率额额率
现金：--60,356.73--84,500.06--482,256.16
人民
--60,356.73--84,500.06--482,256.16
币
银行
--62,557,688.07--26,422,936.89--11,289,147.64
存款：
人民
--62,283,710.94--26,103,260.91--11,176,559.79
币
美元41,369.406.6227273,977.1346,817.026.8282319,675.9816,473.226.8346112,587.85
其他
货币--------5,499.81
资金：
人民
--------5,499.81
币
合计--62,618,044.80--26,507,436.95--11,776,903.61
截至2010年12月31日，公司货币资金余额为62,618,044.80元，较2009
年12月31日增加36,110,607.85元，主要系2010年销售收入增长，经营性现金净流量增加以及因经营所需增加短期借款所致。公司目前的货币资金能够满足正常经营周转的需要，但随着规模的扩大及投资项目的实施，公司对资金的需求将逐渐增加。
(2)应收票据
1-1-246
招股意向书
项目2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日
应收票据9,730,000.00905,780.00-
总资产255,665,411.03200,456,074.70141,697,087.10
所占比例3.810.45-
期末公司已经背书给他方但尚未到期的票据总额为200,000.00元，其中前五名的情况如下：
出票单位出票日期到期日金额
中冶京唐第一建设有限公司2010.07.052011.01.05200,000.00
合计----200,000.00
(3)应收款项
①截至2010年12月31日，公司应收账款情况如下：
2010年12月31日
账龄账面余额
坏账准备
金额比例()
1年以内11,242,229.9787.68562,111.50
1至2年690,661.665.3969,066.17
2至3年237,864.061.86118,932.03
3年以上650,610.355.07650,610.35
合计12,821,366.04100.001,400,720.05
项目2010年2009年2008年
应收账款11,420,645.9910,285,781.108,393,671.40
总资产255,665,411.03200,456,074.70141,697,087.10
占比4.475.135.92
当期营业收入142,642,164.8389,147,506.6770,062,965.06
占比8.01.54.98
应收账款周转率11.818.6710.00
应收账款余额中分客户类型明细如下：
2010年12月31日2009年12月31日
项目
账面余额比例()账面余额比例()
工程机械8,128,369.2163.408,049,253.9171.02
1-1-247
招股意向书
公路运输3,838,297.1929.942,391,021.5321.09
行政执法550,642.454.29654,513.455.77
其他304,057.192.37239,855.472.12
合计12,821,366.0410011,334,644.36100
②应收账款前5名客户的情况
截至2010年12月31日，公司应收账款前五名情况如下：
占应收账款比
客户名称客户类型欠款内容金额账龄
例()
日立建机(中国)有限公司工程机械销售货款4,226,248.011年以内32.96
广西玉柴重工有限公司工程机械销售货款2,296,性很小，因此信用期间较长，具体情况根据签署的合同确定。
公司应收账款质量较好，历史上不存在发生坏账的情形，账龄主要集中在一年以内，发生坏账的可能性较小，根据《企业会计准则》的规定，公司制定了较为谨慎的会计政策。
报告期内，公司应收账款的增长较为平稳，报告期内期末应收账款余额占当期营业收入的比重约为11。应收账款2009年较2008年增长的原因主要系营业收入规模增长所致。2010年，公司在拓展业务的前提下，加强货款回收管理，当期实现营业收入14,264.22万元，应收账款仅增加148.67万元。
③截至2010年12月31日，公司其他应收款如下：
2010年12月31日
账龄占总额比例坏账准备
账面余额坏账准备
()比例
1年以内3,140,812.4978.82157,040.625
1年至2年387,972.529.7438,797.2510
2年至3年25,608.000.6412,804.0050
3年以上430,265.9010.80430,265.90100
合计3,984,658.91100638,907.78
公司报告期内其他应收款逐年减少，主要系公司回收欠款所致。2009年，其他应收款较前期降幅较大，主要系公司控股股东中住集团归还暂借款所致，
2009年5月31日中住集团全额归还了暂借款。截至2010年12月31日，其他应收款账面价值为3,345,751.13元，占总资产的1.31，其中金额较大的其他应收款系上市费用1,930,000.00元，其他款项主要为单位往来款项、合同保证金、职工备用金等。
④坏账准备计提情况
从应收款项账龄分布、前五名欠款客户构成及上述分析中可以看出，公司应收款项质量较好，坏账风险小。
为进一步降低风险，公司制定了稳健的坏账准备计提政策。对期末余额占应收账款余额10以上，其他应收款项期末余额在30万元以上的应收款项单独进行减值测试，对于单项金额非重大或经单独测试后未发生减值的应收款项按如下政策计提坏账：1年以内的按5计提坏账，1-2年的按10计提坏账，2-3
1-1-249
招股意向书年的按50计提坏账，3年以上的按100计提坏账。近几年，公司未发生坏账的情况。
鉴于公司应收款项的账龄结构和客户情况，公司管理层认为：公司制定的应收账款坏账准备计提比例合理，符合公司实际情况及谨慎性原则，已足额计提坏账准备。
(4)预付款项
项目2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日
预付款项6,558,403.945,577,926.2312,241,452.16
总资产255,665,411.03200,456,074.70141,697,087.10
所占比例2.572.788.64
报告期内公司预付款项主要系公司预付供应商货款及预付工程款。2009年较2008年降幅较大的原因系公司预付工程款转在建工程所致。2010年12月31
日预付款项余额为655.84万元，主要系预付车载信息终端及配件款项、工程款项和预付设备款。
(5)存货
报告期内存货构成情况如下表：
2010年12月31日2009年12月31日
项目跌价准跌价准
账面余额所占比例()账面余额所占比例()
备备
原材料2,070,253.19-19.031,103,745.64-18.22
半成品1,907,062.73-17.52409,520.17-6.76
库存商品5,257,807.29-48.323,793,229.69-62.60
发出商品1,107,755.30-圳天昊生产车载信息终端所需的相关配件、电子元器件及外协加工车载信息终端所需物资，由于销售规模扩张，深圳天昊于报告期内增加了相关物资的储备。
库存商品占存货总量的50左右，库存商品按业务类型分类如下：
2010年12月31日2009年12月31日
库存商品
金额比例金额比例
工程机械978,872.6122.871,258,841.5833.19
公路运输3,100,418.5557.561,766,743.3846.58
行政执法229,361.593.87241,207.026.36
其他949,154.5415.70526,437.7113.88
合计5,257,807.29100.003,793,229.69100.00
2010年12月31日，公司库存商品中客户已订货尚未发出金额为200余万元，由于向客户完成交货的周期一般为20-30天，公司正常备货期约为1-2个月。由于公路运输领域业务的特殊性(以后装业务为主)，随着公路运输尤其是公路物流领域业务的拓展，报告期内公路运输领域的库存有所增加。
截至2010年12月31日，公司存货账龄较短，不存在减值的情况。
1-1-251
招股意向书
3、非流动资产结构及变化分析
2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日
项目
金额比例()金额比例()金额比例()
投资性房地产41,476,297.8527.4511,637,703.707.89--
长期股权投资1,261,755.950.844,785,243.183.255,494,835.727.07
固定资产93,118,291.8161.62120,859,615.1981.978,048,741.9510.36
在建工程---55,065,844.4670.88
无形资产9,492,849.396.288,953,818.626.077,661,810.289.86
长期待摊费用4,292,810.612.84377,350.400.26123,676.620.16
递延所得税资产1,469,084.440.97821,788.590.561,294,726.781.67
非流动资产合计151,111,090.05100147,435,519.6810077,689,635.81100
公司最近三年的非流动资产增速较快，由2008年的7,768.96万元增长至
2010年12月31日的15,111.11万元，增长了94.51。主要系公司为了提高生产经营的稳定性，满足经营的进一步需要，增加固定资产投入，建设天泽星网科研大楼所致。
(1)固定资产
2010年12月31日2009年12月31日
项目
金额比例()金额比例()
房屋建筑物80,747,018.4186.71113,369,620.7593.80
电子及办公设备9,893,927.0710.635,906,085.014.89
运输设备2,385,835.852.561,470,467.041.22
机器设备91,510.480.10113,442.390.09
合计93,118,291.81100120,859,615.19100
占总资产比重36.42`.29
公司最近一期的固定资产原值及净值情况如下：
2010年12月31日
项目
原值净值成新率
房屋建筑物84,051,444.6380,747,018.4196.07
电子及办公设备15,991,242.009,893,房屋、建筑物41,476,297.85
四、投资性房地产减值准备累计金额合计-
房屋、建筑物-
五、投资性房地产账面价值合计41,476,297.85
房屋、建筑物41,476,297.85
(3)长期股权投资
截至2010年12月31日，公司对外投资情况如下：
期初账面价期末账面价
核算方法被投资单位名称初始投资金额持股比例
值余额值
1-1-253
招股意向书
吴江天泽326,700.00430,064.97476,436.9149
广电移动4,500,000.004,355,178.21--
权益法
苏州中泽500,000.00---
苏州物流信息港800,000.00-785,319.0440
成本法交广俱乐部436,000.00--18.17
①报告期内长期股权投资的增加
2008年10月，公司收购苏州天泽50股权，收购后持股比例90。
2009年7月，公司对深圳天昊增加投资2,500,000.00元(扣除应分得的股利投资成本为2,255,864.95元)，增资后拥有深圳天昊51的股权比例。
2010年5月，苏州天泽出资80万元，投资设立苏州市交通物流信息港有限公司，持股比例40。
上述对子公司股权收购及增资行为的具体情况详见本招股意向书“第五节发行人基本情况四、发行人对外投资简要情况”。
②报告期内长期股权投资的减少
2008年12月，公司转让高景通信50股权，股权转让后公司不再持有高
景通信股权。2008年6月，公司以原出资额转让天泽声创5股权(出资额
25,000.00元)。
2009年公司控股子公司苏州天泽转让了其子公司吴江天泽21股权，转让后苏州天泽持有该公司49股权。2009年6月公司控股子公司苏州天泽设立了苏州中泽，主营业务为现场数据采集控制设备研发及销售，该业务与公司的主营业务方向不同，因此，公司于2009年9月转让了苏州中泽股权。
2010年1月，因主营业务方向不同，公司转让了所持有的广电移动全部股份。
报告期内公司清理了以JSGPS使用权出资的9家公司的股权，该等长期股权投资的初始账面价值为0元。
③账面价值为0的长期股权投资
A.设立及转让原因
创业之初公司以“JSGPS全球卫星定位公众信息服务系统V1.0”使用权参股投资了连云港天泽等9家公司，但随着自身业务发展和规模的扩大，公司调整了业务战略，拟建立全国性营销服务网络以完善售前、售中及售后的服务。
1-1-254
招股意向书因此，公司于报告期内陆续对该等股权投资进行清理，除盈利能力较强的徐州天泽外，其他公司股权均以无偿或1元的价格进行转让。上述股权转让未对公司产生重大影响。长期股权投资的具体情况如下：
设立转让出资额持股比转让价格净利润注册资本净资产
公司名称
时间时间(万元)例()(元)(万元)(万元)(万元)
连云港天泽20032008-4423512.512042.52
昆山天泽20032008-528351-158044.51
淮安天泽20032008-5703510.5200143.24
泰州天泽20052008-5703507200153.95
徐州天泽20042009-47035700,00024200264.00
南通天泽20022009-642350-16120-19.57
镇江天泽20032009-652.5351-515059.56
天泽智能20032009-655.5910.921-33509-4.02
扬州天泽20032009-71535在不可收回风险，因此于
2009年全额计提了减值准备。
1-1-256
招股意向书
报告期内公司纳入合并范围，以成本法核算的长期股权投资按权益法调整的金额如下：
合并报表时权益法
期间被投资单位股权投资比例成本法下投资成本
调整金额
苏州天泽902,700,000.00656,054.63
2008年
高景通信502,000,000.00171,201.79
苏州天泽902,700,000.004,021,009.96
2009年
深圳天昊512,255,864.95473,414.11
苏州天泽909,00,000.007,694,309.88
2010年
深圳天昊512,255,864.952,736,363.83
注：编制合并报表时，控股子公司以经审计的数据按照权益法进行调整，并在此基础上进行合并抵销。
(4)无形资产
截至2010年12月31日，公司无形资产的情况如下：
摊销年限取得确定剩余摊销年
项目摊余价值原值
(年)方式依据限(年)
预计使
雪地工程软件18,999.92136,250.0010购买1.39
用年限
预计使
赛图防火墙15,999.6880,000.0010购买2.00
用年限
预计使
诺顿防火墙2,079.6810,400.0010购买2.00
用年限
预计使
安达通网关软件79,288.0395,145.635购买4.17
用年限
预计使
GIS平台软件208,916.43680,000.0010购买3.07
用年限
预计使
增强型防火墙22,550.0066,000.0010购买3.42
用年限
土地使用权6,617,703.137,141,406.1050购买合同46.33
预计使
客户管理软件46,200.0063,000.005购买3.67
用年限
预计使
MyCRM管理软件108,119.65141,025.665购买3.83
用年限
预计使
新中大ERP软件388,831.21433,141.0510购买8.98
用年限
预计使
IBM软件565,372.02665,143.595购买4.25
用年限
预计使
BELPHI软件88,371.8093,846.1510购买9.42
用年限
苏州110系统GPS预计使
2,500.0015,000.0010购买1.67
部分接口软件用年限
苏州天泽GPS系统预计使
99,000.00330,000.0010购买3.00
软件用年限
灵图GPS综合应用预计使
2,500.005,000.0010购买5.00
集成系统软件V1.0用年限
太仓天泽GPS系统预计使
90,000.00150,000.0010购买6.00
软件用年限
1-1-257
招股意向书
具有高压保护的无预计使
812,500.272,500,000.0010投资3.25
线定位装置用年限
预计使
GGIS软件5,117.695,686.315购买4.5
用年限
预计使
PRO软件52,307.7158,119.675购买4.5
用年限
预计使
ROSEMIRROR软件20,765.6720,940.1710购买9.92
用年限
预计使
邮件系统软件245,726.50256,410.2610购买9.58
用年限
合计9,492,849.3912,946,514.59
无形资产是与公司经营相关的土地使用权和软件，其中主要系土地使用权。截至2010年12月31日，土地使用权占无形资产的69.71。公司是一家从事车辆远程管理信息服务的高新技术企业，拥有多项自主知识产权的科研成果，包括25项核心技术，24项计算机软件著作权、2项作品著作权、9项软件产品及21项专利，此外已经受理的专利申请有16项。根据企业会计准则的要求及谨慎性原则，公司未对上述无形资产予以资本化。
具有高压保护的无线定位装置专利由公司控股子公司深圳天昊拥有，该专利系股东投资形成，作价依据是根据深圳市中衡信资产评估有限公司出具的《评估报告书》确认。根据深圳市中衡信资产评估有限公司于2004年4月20日出具的《关于“具有高压保护的无线定位装置”专利技术的资产评估报告书》(深衡评［2004］017号)，该项专利的评估价值为260万元，经深圳天昊股东协商后该项专利作价250万元，并于2004年4月29日完成了工商变更登记。
(5)递延所得税资产
报告期内递延所得税资产期末余额分别为129.47万元、82.18万元和146.91
万元，余额变动的主要原因是各期末应收款项计提的坏账准备及研发费用资本化变化所致。
项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产
2010年12月31日
长期股权投资减值准备436,000.0065,400.00
坏账准备2,005,577.44300,836.61
无形资产摊销1,385,987.34207,898.10
合并抵销未实现内部销售利润463,767.4169,565.11
长期待摊费用摊销952,564.14142,884.62
递延收益4,550,000.00682,500.00
1-1-258
招股意向书
合计9,793,896.331,469,084.44
2009年12月31日
长期股权投资减值准备436,000.0065,400.00
坏账准备2,180,239.10327,035.86
无形资产摊销2,128,766.75319,315.02
合并抵销未实现内部销售利润733,584.71110,037.71
合计5,478,590.56821,788.59
2008年12月31日
坏账准备5,111,473.28849,058.97
无形资产摊销2,971,118.72445,667.81
合计8,082,592.001,294,726.78
相关说明：
1)无形资产摊销形成时间性差异是因为会计处理方面研发支出于发生时直接进入了费用，而税法规定允许分期摊销；2)坏账准备系公司会计处理按企业会计准则的要求按比例计提坏账，并计入资产减值损失，而税法规定不能抵减当期利润，因此形成时间性差异；3)长期股权投资减值准备系公司对参股公司交广俱乐部投资计提的减值准备，而税法规定不能抵减当期利润，因此形成时间性差异；4)公司的控股子公司太仓天泽执行核定征收的所得税政策，未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因此其计提的坏准准备未确认递延所得税资产。
4、主要资产的减值准备
截至2010年12月31日，公司资产减值准备的情况如下：
项目2010年12月31日
坏账准备2,039,627.83
投资减值准备436,000.00
合计2,475,627.83
公司应收款项坏账准备计提及存货的相关分析详见本节“(一)资产构成及变化分析2、流动资产构成及分析”。公司参股公司交广俱乐部由于经营不善，财务状况不佳，公司长期股权投资存在不可收回风险，因此全额计提了减值准备，由于企业规模较小，对公司经营及业绩未产生重大影响。
综上，公司管理层认为：根据公司的经营特点及营销模式，按照企业会计准
1-1-259
招股意向书则的要求，公司制定了严谨的会计政策，足额计提了各项减值准备。
(二)负债构成及变化分析
1、负债构成及变化分析
2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日
项目比例比例
金额比例()金额金额
()()
流动负债86,615,312.1994.1185,239,192.2597.1840,407,011.1866.89
非流动负
5,422,333.165.892,473,333.202.8220,000,000.0033.11
债
负债合计92,037,645.3510087,712,525.4510060,407,011.18100
报告期内，随着公司经营规模的扩大，与资产规模相匹配，公司负债金额逐年上升。2009年较2008年增长45.20，2010年比2009年增加4.93。
2、流动负债结构及变化分析
2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日
项目比例比例比例
金额金额金额
()()()
短期借款35,000,000.0040.4115,000,000.0017.603,000,000.007.42
应付账款14,840,707.8817.1326,804,344.3231.4513,050,843.7132.30
预收款项29,793,180.2434.4016,451,546.1419.3013,180,708.5532.62
应付职工薪酬976,898.671.131,705,908.642.00339,376.550.84
应交税费3,061,224.983.532,472,880.032.903,881,038.799.60
应付利息51,846.250.0655,346.250.06749,660.551.86
应付股利-0.0023,301.860.03--
其他应付款2,341,454.172.702,725,865.013.206,205,383.0315.36
一年内到期的
-0.0020,000,000.0023.46--长期借款
其他流动负债550,000.000.64---
合计86,615,312.1910085,239,192.2510040,407,011.18100
报告期内公司流动负债主要为短期借款、应付账款和预收账款，三者占流动负债的比重超过70，应付账款主要系公司应付客户货款及应付工程款，预收账款主要系公司预收客户货款及以后年度车辆远程管理信息服务费。
(1)应付账款
1-1-260
招股意向书
项目2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日
应付账款14,840,707.8826,804,344.3213,050,843.71
占流动负债的比例17.131.452.30
2008年和2009年，公司应付账款的余额较大，主要系随着公司经营规模的扩大，公司欠供应商的货款增加以及因建设天泽星网科研大楼所欠的工程款所致。2010年12月31日，公司应付账款为1,484.07万元，较2009年减少1,196.36
万元，主要系公司偿付天泽星网科研大楼工程款所致。
(2)应交税费
税费项目2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日
营业税-917,183.10-145,077.53-66,462.87
城建税35,958.4762,530.3371,054.27
教育费附加18,862.4544,549.1740,603.54
企业所得税2,683,618.871,519,927.242,491,767.45
增值税1,205,065.52902,709.641,334,350.79
个人所得税143,650.7476,469.239,725.61
房产税-108,962.0911,587.71-
三项基金214.12184.24-
合计3,061,224.982,472,880.033,881,038.79
截至2010年12月31日，公司不存在拖欠税款情况。公司应交营业税金为负数的原因系公司预收以后年度服务费开具发票预先缴纳的营业税，依据收入确认原则及归属的服务期间，该部分运营服务收入尚未确认，所以相应部分税金未计入“营业税金及附加”。房产税为负数的原因系公司按全年出租收入预缴房产税，但收入按所属期间确认，因此导致应缴房产税为负数。
3、非流动负债结构及变化分析
2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日
项目比例比例
金额比例()金额金额
()()
长期借款1,422,333.1626.231,673,333.2067.6520,000,000.00100
其他非流动
4,000,000.0073.77800,000.0032.35--负债非流动负债
5,422,333.161002,473,333.2010020,000,000.00100
合计
1-1-261
招股意向书
公司非流动负债主要系长期借款。报告期内出于经营需要，公司通过抵押>8万元，2010年12月31日该项政府补助递延收益余额为192万；
2010年12月6日，公司收到南京市财政局的政府补助50万元，此款项为南京物流信息公共信息平台的项目补助，项目期间为2009年至2012年，从收到款项的月份至项目截止月份进行摊销，故2010年度摊销一个月计入营业外收入2万元，2010年12月31日该项政府补助递延收益余额为48万元。
1-1-262
招股意向书
4、主要债项
截至2010年12月31日，公司的主要债项为银行借款。
(1)银行借款
2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日
项目比例
金额金额比例()金额比例()
()
短期借款35,000,000.0096.0915,000,000.0040.903,000,000.0013.04
长期借款1,422,333.163.911,673,333.204.5620,000,000.0086.96
一年内到
期的非流--20,000,000.0054.54--动负债
合计36,422,333.1610036,673,333.20100.0023,000,000.00100.00
报告期内公司主要的融资渠道是银行贷款。截至2010年12月31日，短期借款3,500.00万元主要系通过公司控股股东中住集团提供担保和土地使用权抵押获得。长期借款系公司控股子公司深圳天昊购买办公楼的购房抵押贷款。
随着公司经营规模的扩大和公司募集资金拟投资项目的启动，公司对资金的需求将有所增加。
(2)内部人员及关联方负债
截至2010年12月31日，应付职工薪酬的余额为976,898.67元。
截至2010年12月31日，公司对关联方负债情况详见本招股意向书第七节同业竞争和关联交易三、关联交易及其对公司财务状况的影响(一)经常性关联交易。
(3)或有负债
截至2010年12月31日，公司无因未决诉讼或仲裁形成的或有负债，也无为关联方及其他单位提供债务担保形成的或有负债。
(4)承诺事项
截至2010年12月31日，公司无对外担保事项，且无已签订的尚未履行或尚未完全履行的对外投资合同及有关财务支出。
(5)其他重大财务承诺事项
公司控股子公司深圳天昊以其拥有的《房地产权证》(证号：深房地字第
3000491184号)项下的国有土地使用权和房屋所有权作抵押，获得深圳发展银行
1-1-263
招股意向书深圳中心支行提供的购房贷款251万元，借款期限10年。
本公司于2010年6月21日与中国建设银行股份有限公司南京大厂支行签订
《南京市房地产抵押合同》，以本公司位于云龙山路80号房产及土地使用权作为抵押物(房屋所有权证号为宁房权证建初字第359673号、宁房权证建初字第
359674号、宁房权证建初字第359676号，土地权证号为宁建国用(2009)第19139
号)，为本公司与该行签订的3,000.00万元的《额度授信协议》提供担保，用于抵押的土地使用权的原值为7,141,406.10元，用于抵押的房地产原值(暂估)为
40,342,840.98元。
截至2010年12月31日，除上述事项外，无其他重大财务承诺事项。
(三)偿债能力分析
2010年或20102009年或20092008年或
项目
年12月31日年12月31日2008年12月31日
流动比率1.210.621.58
速动比率1.080.551.43
资产负债率(母公司)()35.6143.7844.98
息税折旧摊销前利润(万元)6,842.643,799.792,667.64
利息保障倍数(倍)29.5817.9914.73
经营活动产生的现金流量净额(万元)6,233.292,993.572,438.79
1、报告期内，公司资产负债率保持稳定，有小幅上升。截至2010年12月
31日，公司资产负债率为35.61，处于安全水平，财务风险较低。
2、报告期内，公司息税折旧摊销前利润分别为2,667.64万元、3,799.79万元和6,842.64万元，利息保障倍数分别为14.73、17.99和29.58倍，稳定增长的经营利润能够为利息支付提供保障，公司具备足额偿还银行借款的能力。截至招股意向书签署日，公司不存在逾期借款。
公司2010年12月31日、2009年12月31日和2008年12月31日的流动比率分别为1.21、0.62和1.58，速动比率分别为1.08、0.55和1.43。2009年，流动比率和速动比率降低的原因：(1)公司投资建设天泽星网科研大楼，致使在建工程和固定资产等非流动性资产增加，流动资产减少；(2)长期借款2,000
万元于一年内到期，调至“一年内到期的长期借款”科目，致使流动负债增加。
2010年12月31日，公司流动比率和速动比率分别为1.21和1.08较上期有所
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招股意向书提高，主要由于2010年公司经营持续向好，销售回款较好，未增加贷款规模并偿还了部分天泽星网科研大楼建设款所致。
随着经营规模的扩大，公司对资金的需求日趋增长，借款有所增加。截至本招股意向书签署日，公司银行借款情况如下：
借款金额
借款人贷款人还款日期担保人担保方式
(万元)
天泽信息建行大厂支行1,5002011-6-30天泽信息抵押
深圳天昊1深发展银行142.232016-7-26深圳天昊抵押
内，公司资产质量较好，运营效率较高，存货周转率、应收账款周转率处于较高水平。
(五)所有者权益构成及变化分析
报告期内公司所有者权益的情况如下：
项目2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日
股本(或实收资本)60,000,000.0060,000,000.0060,000,000.00
资本公积30,026,935.7330,026,935.73-
盈余公积5,910,222.731,306,158.711,883,266.09
未分配利润60,542,221.9717,113,206.7818,805,487.95
归属于母公司所有者权益合计156,479,380.43108,446,301.2280,688,754.04
少数股东权益7,148,385.254,297,248.03601,321.88
公司报告期内股本变动详见本节“十一历次验资情况和发起人投入资产的计量属性”部分。
报告期内资本公积等所有者权益其他项的变动的主要原因系公司以2009
年7月31日为基准日改制设立股份有限公司，以经审计后净资产90,026,935.73
元折股，其中股本60,000,000.00元，资本公积30,026,935.73元。
(六)盈利能力分析
1、盈利成长性及稳定性分析
项目2010年2009年2008年
一、营业总收入142,642,164.8389,147,506.6770,062,965.06
二、营业总成本95,612,855.8464,203,310.6750,587,462.21
三、营业利润(亏损以“－”号填列)47,029,308.9924,944,196.0019,475,502.85
加：营业外收入11,792,901.458,952,163.335,326,849.00
减：营业外支出31,501.02201,299.00267,164.06
四、利润总额58,790,709.4233,695,060.3324,535,187.79
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招股意向书
减：所得税费用8,146,492.995,014,419.643,410,585.09
五、净利润50,644,216.4328,680,640.6921,124,602.70
(1)盈利能力成长性分析
2010年2009年2008年
项目
金额增幅金额增幅金额
营业收入142,642,164.8360.0189,147,506.6727.2470,062,965.06
营业利润47,029,308.9988.5424,944,196.0028.0819,475,502.85
营业外收支净额11,761,400.4334.408,750,864.3372.955,059,684.94
利润总额58,790,709.4274.4833,695,060.3337.3324,535,187.79
公司自2003年以来专注于车辆远程管理信息服务及配套软硬件销售业务，依托行业政策的支持，公司不断加强下游市场的开拓并增加相应资产投入，报告期内得到了迅速的发展，最近三年营业收入复合增长率为42.69，环比增长
依次为27.24和60.01，营业利润环比增长分别为28.08和88.54。2010
年公司实现营业收入14,264.22万元，营业利润4,702.93万元，保持了较高的增长。公司的报告期内加权平均净资产收益率维持在29以上，公司盈利能力较强。公司盈利高成长性的主要驱动因素如下：
①市场需求增加是诱因
(2)盈利能力稳定性分析
2010年2009年2008年项目
金额比例金额比例金额比例
营业利润47,029,308.9979.9924,944,196.0074.0319,475,502.8579.38
营业外收入11,792,901.4520.068,952,163.3326.575,326,849.0021.71
营业外支出31,501.020.05201,299.000.60267,164.061.09
营业外收支净额11,761,400.4320.018,750,864.3325.975,059,684.9420.62
利润总额58,790,709.42100.0033,695,060.3310024,535,187.79100
由上表可以看出，公司主营业务突出，盈利能力较强，报告期内公司利润主要源自营业利润。公司营业外收入主要系公司主营业务配套软件销售的增值税返还，该政策具有持续性，不会影响公司盈利的稳定性。此外，公司盈利能力稳定主要源于以下两个方面：
①盈利模式多样
公司是车辆远程管理信息服务运营商，盈利模式主要包括两个方面：一是
1-1-268
招股意向书提供运营服务。工程机械领域，车辆的在网周期一般为3-5年；公路运输领域，车辆的在网周期根据公司与客户签署的合同而定。公司所处行业为车辆远程管理信息服务行业，随着业务的发展，新增入网车辆数量不断增加，存量在网车辆数量持续增长并能够持续贡献运营服务收入，从而保证公司盈利的稳定增长；二是销售配套软硬件。配套软硬件的销售收入与公司当期新增入网客户相关，随着公司业务的拓展，新增客户能够为公司提供增量收入。
②客户粘性较强
公司是多家工程机械制造商车辆远程管理信息服务的唯一提供商，公司的车载信息终端已成为多家知名工程机械制造商生产的工程机械的标准配置，作为整车销售的一部分。公司参与了工程机械制造商整车的电子信息系统的研发与设计，并由此获得其车辆数据交换协议，与客户有较强的粘性，保证了公司核心业务工程机械领域车辆远程管理信息服务的稳定增长。
2、营业收入分析
(1)主营业务收入比重分析
项目2010年2009年2008年营业收入
主营业务收入140,479,159.9789,050,942.4070,062,965.06
其他业务收入2,163,004.8696,564.27-
小计142,642,164.8389,147,506.6770,062,965.06
从公司营业收入的分类来看，公司主要收入源自主营业务，报告期内主营业务占当期营业收入的比重均在98以上，近几年来公司一直从事车辆远程管理信息服务，主营业务突出。2009年、2010年其他业务收入主要系办公楼出租收入。
(2)业务分部收入分析
主营业务收入按产品类别及业务领域分类情况如下：
2010年2009年2008年
项目比例
金额金额比例()金额比例()
()运营服
37,552,608.0626.7331,682,012.9035.5819,269,011.9427.50
务
软件59,590,938.6742.4230,671,316.7034.4429,202,579.9241.68
1-1-269
招股意向书车载信
息终端43,200,653.2430.7526,697,612.8029.9821,591,373.2030.82
及配件车载信
息终端134,960.000.10----租赁
合计140,479,159.97100.0089,050,942.4010070,062,965.06100
公司的主营业务为车辆远程管理信息服务及配套的软硬件销售，收入主要由运营服务、软件和硬件三个部分组成。报告期内，运营服务和硬件销售收入分别占收入总额约为30，软件收入平均占总体收入的40。随着入网车辆的增加，存量在网车辆基数的增长，公司运营服务收入的金额将稳定增加。
2010年2009年2008年
项目比例
金额金额比例()金额比例()
()
工程机械114,181,089.8781.2867,721,945.7976.0556,930,683.2781.26
公路运输20,410,484.3114.5318,033,172.8220.258,794,859.5712.55
行政执法3,222,416.492.291,417,726.231.592,492,134.193.56
其他2,665,169.301.901,878,097.562.111,845,288.032.63
合计140,479,159.9710089,050,942.4010070,062,965.06100
自2003年以来公司始终专注于车辆远程管理信息服务专业市场，聚焦于工程机械领域，2009年公司在工程机械挖掘机领域市场占有率第一。公司工程机械领域的客户主要是国内外大型知名工程机械制造商，能够为公司提供稳定的业务量，报告期内工程机械类收入占主营业务收入的76以上，是公司利润的主要来源。2008年下半年，公司收购了以经营公路运输车辆远程管理信息服务为主的可乐饮料有限公司)、中国外运山东有限公司、南京赢者酒业有限公司等十余家客户。因此，公路运输领域车辆远程管理信息服务业务将保持较快的发展。
(3)收入现金流分析
报告期内公司实现的营业收入及销售商品、提供劳务收到的现金情况如下：
元
180,000,000
160,000,000
140,000,000
120,000,000
100,000,000
80,000,000
60,000,000
40,000,000
20,000,000
0
2008年度2009年度2010年度
营业收入销售商品、提供劳务收到的现金
报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金均大于当期实现的营业收入，能够为公司提供充足的现金流入，保证公司业务的正常开展。
3、毛利及毛利率分析
公司是主营车辆远程管理信息服务的高新技术企业，随着技术和服务水平的提高，公司盈利能力较强，综合毛利率较高，最近三年公司综合毛利率平均为71.19。2010年，公司综合毛利率为75.11，较上期提高的主要系软件和车载信息终端及配套硬件销售提供的毛利提高所致。
(1)报告期公司的综合毛利率
项目2010年2009年2008年
综合毛利率75.11i.21i.24
1-1-272
招股意向书
各主要产品对公司综合毛利率的贡献率情况：
2010年2009年2008年
产品名称毛利收入占贡献毛利收入占贡献毛利收入占贡献
率比率率比率率比率
运营服务76.4326.7320.4380.5435.5828.6677.0727.521.19
软件10042.4242.4210034.4434.4410041.6841.68
车载信息终
40.7130.7512.5220.4529.986.1320.6330.826.36
端及配件
注：2010年和2009年均未计算车载信息终端租赁及房租收入。
由上表可以看出，运营服务和软件业务对公司毛利率的贡献最大，其中2010
年软件业务的毛利率贡献率提高了7.98，主要系软件业务销售收入增加，收入占比提高所致。车载信息终端及配件的毛利率贡献率较去年增加6.39，主要是由于公司已将控股子公司深圳天昊纳入合并范围，2010年公司从深圳天昊采购的车载信息终端及配件约占同类产品的70，由于合并抵销内部采购致使车载信息终端的成本降低，销售毛利率提高，因此在一定程度上提高了该类业务的盈利能力。
(2)分产品毛利率及毛利分析
①报告期内分产品营业收入及营业成本
单位：万元
2010年2009年2008年产品名称
营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本
软件5,959.09-3,067.13-2,920.26-车载信息终端
4,320.072,561.242,669.762,123.692,159.141,713.71
及配件
运营服务3,755.26885.213,168.20616.691,926.90441.77
车载信息终端
13.5011.34
租赁
房租收入175.1054.599.664.45--
其他收入41.2038.59
合计14,264.223,550.988,914.752,744.837,006.302,155.48
②报告期内分产品毛利贡献分析：
1-1-273
招股意向书
元
120,000,000
100,000,000
80,000,000
60,000,000<-275
招股意向书
折旧成本1,116,356.38735,236.54417,180.15
成本合计8,852,103.56,166,886.394,417,696.20
注：2008年人工成本计入销售费用。
运营服务各项成本率
项目2010年2009年2008年
通讯成本17.40.51 .76
人工成本3.202.63-
折旧成本2.972.322.17
合计23.57.46".93
公司运营收入系按月收取的车辆远程管理信息服务费用，按不同的车辆的归属类型，入网车辆的收费标准为每月每台20-100元不等。运营服务成本：(1)通讯费用，包括首次办卡预充值及后续为保证通讯服务畅通的SIM卡充值费用，报告期内通讯成本率在17左右，通讯费用取决于入网车辆数量及单个车辆每月的流量费，因此通讯费成本金额呈上升趋势，但由于不同客户使用的数据信息流量存在差异，因此通讯成本率存在一定的波动；(2)服务人员工资，由于服务人员增加及工资基数调整，服务人员工资呈上升的趋势；(3)服务设备折旧等，报告期内，由于公司设备投入较多，折旧逐年增长。随着公司入网车辆基数的增长，运营服务收入的总额将持续增长，在固定成本维持稳定的前提下，运营服务的毛利率将保持较高水平。
(3)分行业毛利率及毛利分析
①报告期内分行业毛利贡献分析：
2010年2009年2008年
项目比例
金额金额比例()金额比例()
()
工程机械88,076,512.4983.1747,705,188.9977.3841,411,892.7885.37
公路运输14,686,954.8013.8712,405,982.9120.125,548,626.9711.44
行政执法1,370,634.911.29909,735.651.48854,846.951.76
其他1,767,098.751.67626,268.861.02692,847.241.43
合计105,901,200.9510061,647,176.4110048,508,213.94100
由上述分析可以看出，工程机械作为公司的核心业务，贡献的毛利占公司业务的80左右。随着公路运输领域业务的拓展，该部分业务贡献的毛利占比
1-1-276
招股意向书有所提升，2010年，公司工程机械领域业务较去年有大幅提高，主要得益于公国家工程机械行业的复苏和强劲的增长。
②报告期内分行业毛利率分析：
项目2010年2009年2008年
工程机械77.14p.44r.74
公路运输71.96h.80c.09
行政执法42.53d.174.30
其他66.303.357.55
报告期内，核心业务工程机械领域车辆远程管理信息服务业务的毛利率维持在较高水平；由于公司将车载信息终端供应商控股子公司深圳天昊整体纳入合并范围，车载终端的毛利率大幅提升，使得公司工程机械和公路物流的毛利率均有较大幅度的提高。2008年10月，公司将以公路运输领域为主的苏州天泽纳入合并范围，此外，自身公路物流产品的推广提升了该领域的盈利能力，因此公路运输领域的毛利率有所提高；行政执法领域毛利率波动的主要原因系新增客户软件系统集成收入较高，毛利率有所提高。
4、期间费用分析
2010年2009年2008年项目
金额增幅()金额增幅()金额
营业收入142,642,164.8360.0189,147,506.6727.2470,062,965.06
销售费用14,924,885.6224.7111,967,554.8632.449,036,504.96
管理费用41,534,351.3565.6725,070,934.8033.8118,736,538.01
财务费用1,886,885.40132.80810,535.16-345.46-330,204.78
费用率2010年2009年2008年
销售费用率10.46.42.90
管理费用率29.12(.12&.74
财务费用率1.320.91-0.47
报告期内，在经营规模扩张的同时公司科学控制成本，保持了较强的盈利能力。各项费用的增减变动的主要原因分析如下：
(1)销售费用
1-1-277
招股意向书
报告期内销售费用的增长与收入的增长基本匹配，销售费用率维持在12左右。费用增长的原因主要系：1)销售人员增加、工资基数调整及合并范围增加导致人工费用增加；2)业务量及人员增加导致办公、咨询费用及运输费用增加；3)由于增设办事处导致租赁和装修费用增加；4)迁入新办公大楼导致水电物管费用增加；5)由于地物信息采集人员和临时销售人员采用劳务外包，导致劳务费用金额较大，2010年公司减少了临时销售人员的外包，导致劳务费减少。
报告期内销售费用明细如下：
项目2010年2009年2008年
工资5,334,631.284,428,979.152,838,958.02
劳务费671,641.761,200,000.001,208,000.00
办公费1,187,081.541,130,733.72868,825.10
差旅费1,643,537.81971,225.861,053,913.88
社会统筹638,451.29614,018.21325,810.02
租赁装修1,154,884.07631,742.47707,619.80
咨询服务1,464,300.001,360,000.00540,000.00
折旧费357,063.12237,421.41467,994.97
水电物管817,359.62228,202.6762,486.52
运输费497,577.11211,113.94128,926.74
其他1,158,358.02954,117.43833,969.91
合计14,924,885.6211,967,554.869,036,504.96
(2)管理费用
报告期内公司的管理费用主要系研究开发费和人工费用，作为高新技术企业，公司一直以来重视新产品、新技术及平台的研发，以增强公司竞争力，因此，报告期内研发费用均保持在较高水平。2010年，公司增加了技术人员，并着手进行募投项目相关的研发工作，因此研究开发费较前期有较大幅度增长。
报告期内管理费用大幅上升的原因主要系：1)人员增加、工资基数调整及合并范围增加导致工资、社会统筹、福利费用等增加，报告期内公司工资保持较高比例的增长。此外，公司对部分人员采取劳务外包的形式，导致2010年劳务费用增加；2)天泽星网科研大楼投入使用及合并范围增加导致折旧及水电物管费用增加；3)天泽星网科研大楼竣工及出租新办公楼缴纳房产税增加；4)
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招股意向书由于业务扩张导致业务招待费增加；5)由于天泽星网科研大楼绿化费完工及无形资产增加导致无形资产等摊销费用增加。
报告期内管理费用项目如下：
项目2010年2009年2008年
办公费1,554,300.48864,704.76975,103.03
差旅费1,677,297.621,116,206.68696,939.48
工资5,331,124.874,532,268.231,398,444.08
业务招待费3,349,383.791,364,309.57970,076.34
研究开发费16,932,399.839,368,132.719,804,685.08
折旧2,940,349.431,447,752.05454,172.65
福利费1,440,522.81791,937.22563,764.28
审计咨询费855,610.001,037,067.00786,998.00
税金1,237,513.74522,063.9775,830.63
社会统筹872,052.29889,289.52760,783.33
会议费628,300.97170,702.50253,480.27
水电物管费724,026.921,002,671.49325,077.54
无形资产等摊销1,347,472.17320,626.35258,605.64
车辆费用156,442.42118,509.38134,668.50
劳务费用643,115.67
其他1,844,438.341,524,693.371,277,909.16
合计41,534,351.3525,070,934.8018,736,538.01
(3)财务费用
报告期内，公司财务费用随着借款的增加略有增长。利息收入主要系中住集团支付的资金占用费，2009年、2008年分别为95,205.00元和555,582.60元，该项收入已计入非经常性损益。2010年，公司利息支出较去年增长较大，主要原因系天泽星网科研大楼于2009年9月完工并转入固定资产核算，此后相关贷款发生的财务费用均计入当期财务费用核算所致。
项目2010年2009年2008年
利息支出2,057,039.75969,461.97228,376.28
减：利息收入211,220.26188,021.49610,804.75
手续费32,476.4528,866.4411,595.33
汇兑损益8,589.46228.2440,628.36
1-1-279
招股意向书
合计1,886,885.40810,535.16-330,204.78
5、资产减值损失分析
项目2010年2009年2008年
坏账损失-175,332.31-3,184,912.26967,355.44
长期投资减值损失-436,000.00-
存货跌价损失-425,776.87-
合计-175,332.31-2,323,135.39967,355.44
报告期内资产减值损失主要系应收款项计提的坏账准备，2009年坏账损失为负数的主要系本期应收款项减少所致。2009年，公司对部分存货计提了跌价准备，主要系租用仓库漏雨部分车载信息终端受损所致。2009年长期投资减值损失436,000.00元，主要系参股公司交广俱乐部全额计提了减值准备。公司投资金额较小，持股比例仅为18.17，该处理对公司业务影响不大。
6、投资收益分析
项目2010年2009年2008年
权益法核算的长期股权投资收益31,690.98-263,592.54417,672.20
处置长期股权投资产生的投资收益169,821.79700,000.00-203,955.65
合计201,512.77436,407.46213,716.55
占当期利润总额比例0.341.561.01
报告期内投资收益占当期利润总额比例较小，投资收益主要系公司以权益法核算的联营企业广电移动的损益影响。2010年1月27日，公司以452.5万元的价格转让了该公司股权，该笔转让实现投资收益169,821.79元。2009年处置长期股权投资产生的投资收益系公司转让徐州天泽股权获得的收益。
7、营业外收支分析
(1)营业外收支净额分析
项目2010年2009年2008年营业外收入
非流动资产处置利得合计4,354,685.72186.00
政府补助11,750,226.953,906,700.674,580,818.61
负商誉690,776.94745,844.39
其他42,674.50
1-1-280
招股意向书营业外支出
非流动资产处置损失合计29,190.95200,656.9838,289.62
捐赠2,000.00-214,250.00
防洪基金及其他310.07642.0214,624.44
营业外收支净额11,761,400.438,750,864.335,059,684.94
公司的营业外收入主要系政府补助款和因投资产生的负商誉，2008年公司增持苏州天泽股权至90，投资产生的负商誉745,844.39元，2009年增资深圳天昊产生的负商誉690,776.94元；此外，2009年公司营业外收入主要系处置原办公楼获取的收益4,247,330.07元。2010年营业外收入11,792,901.45元，主要系软件退税收入以及其他政府补助。
营业外支出主要系公司捐款，2008年对外捐赠200,000.00元系对四川汶川地震的捐款。
(2)政府补助
报告期内公司享有的政府补助均与收益相关，具体列示如下：
项目2010年2009年2008年备注
软件销售增值税返7,621,326.953,836,700.674,540,668.61公司、苏州天泽
科技发展扶持资金100,000.00深圳天昊
专利及软件著作权补贴款900.00-150.00
贴息收入200,000.00
公司
上市补助1,900,000.00
物流平台开发项目补助350,000.00
调度中心人工费用补贴550,000.00
苏州高新区民营企业扶持项目资助资金100,000.00
苏州天泽
国家科技课题国拨专项经费128,000.00
RFIBS智能公交电子站牌系统软件V1.0800,000.0070,000.0040,000.00
合计11,750,226.953,906,700.674,580,818.61
报告期内的政府补助款项主要系软件销售增值税即征即退所致。
根据财政部、国家税务总局、海关总署《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》(财税[2000]25号文)的规定：自2000年6
月24日起至2010年12月31日，对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3的
1-1-281
招股意向书部分实行即征即退政策。所退税款由企业用于研究开发软件产品和扩大再生产，不作为企业所得税应税收入，不予征收企业所得税。公司及控股子公司苏州天泽按实际收到的增值税退税款计入营业外收入——政府补助，该补助系公司正常业务开展过程中软件销售的退税业务，不属于非经常性损益。
此外，其他的政府补助系公司及控股子公司苏州天泽获得的专利补助款及软件企业和软件产品补助等，公司已作为非经常性损益列示。
8、非经常性损益分析
报告期内归属于母公司所有者的非经常性损益净额分别为845,016.80元、
4,925,238.68元和3,494,618.93元。
2008年非经常性损益主要系：(1)四川汶川地震捐款税款情况如下：
项目2010年2009年2008年
增值税11,372,796.286,042,115.915,535,002.49
所得税7,630,097.215,530,388.122,300,152.31
营业税1,624,925.851,415,258.27631,021.28
城建税820,143.71461,007.54138,924.61
合计21,447,963.0513,448,769.848,466,176.08
报告期内所得税费用与会计利润的关系：
项目2010年2009年2008年
会计利润总额58,790,709.4233,695,060.3324,535,187.79
加：应纳税所得额调整数-5,384,183.36-3,807,601.80-853,886.52
减：弥补的亏损--122,169.91
应纳税所得额53,406,526.0629,887,458.5321,669,291.56
调整上期汇算清缴182,807.6775,632.54-
当期所得税费用8,793,788.844,524,266.823,501,923.50
递延所得税费用647,295.85541,879.57-91,338.41
其中：递延所得税资产增减变
动额(不含直接计入所有者权647,295.85541,879.57-91,338.41
益的变动额)
所得税费用合计8,146,492.995,014,419.643,410,585.09
实际税负13.86.88.90
(七)现金流量分析
1、发行人最近三年的现金流量情况如下：
项目2010年2009年2008年
经营活动产生的现金流量净额62,332,895.3429,935,706.9624,387,908.47
投资活动产生的现金流量净额-24,118,857.58-25,196,905.23-37,876,049.35
筹资活动产生的现金流量净额-2,094,840.459,991,920.049,771,639.25
汇率变动对现金的影响-8,589.46-188.43-40,628.36
现金及现金等价物净增加额36,110,607.8514,730,533.34-3,757,129.99
公司近几年发展所需资金主要靠自身积累和股东投入。随着公司规模的扩大资金需求量也越来越大，公司需要通过包括银行贷款及公开发行等多种融资
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招股意向书渠道获取资金以满足后期发展的需要。公司不存在不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。
(1)经营活动现金流量分析
项目2010年2009年2008年
经营活动产生的现金流量净额62,332,895.3429,935,706.9624,387,908.47
归属于母公司所有者净利润48,033,079.2127,815,801.8420,900,054.65
现金净流量占当期净利润比重129.777.626.69
公司最近三年经营活动现金净流量持续增长，均大于公司当年实现的归属于母公司所有者的净利润，分别为当期净利润的1.17倍、1.08倍和1.30倍。公司经营活动现金流量充裕，能满足公司正常运营的需要。
收到的其他与经营活动有关的现金主要系收到的政府补助、个人备用金还款及单位住来款项。支付的其他与经营活动有关的现金主要系资金往来款项和付现费用。资金往来款项主要为员工个人备用金借款和招标保证金，付现费用主要系管理费用和销售费用中的付现费用，主要包括其主要包括支付差旅费、会议费利于公司延伸产业链，加强车载信息终端的研发力量和质量控制，进而提高公司服务质量。
3、未来可预见的重大资本性支出计划
截至本招股意向书签署日，公司可以预见的资本性支出主要为募集资金投资项目。
(八)与同行业上市公司财务数据比较
目前与公司同属于通信行业之卫星定位领域的上市公司主要系北斗星通
（002151,,,）。该公司主要提供卫星导航定位产品、基于位置的信息系统应用和基于位置的运营服务。
该公司相关财务数据及财务指标如下：
2009年12月31日/2009年2008年12月31日/2008年
财务数据/财务指标
北斗星通公司北斗星通公司扣除非经常性损益后归属
5,109.062,289.064,424.082,005.50
于母公司的净利润(万元)经营活动现金净流量(万
11,133.202,993.57-787.852,438.79
元)每股经营活动现金流量(元
1.220.50-0.090.41
/股)扣除非经常性损益后净资
15.86!.11.46$.85产收益率(全面摊薄)扣除非经常性损益后每股
0.560.380.490.33
收益(元/股)
应收账款周转率(次)3.328.674.6710
存货周转率(次)6.064.524.144.11
总资产周转率(次)0.820.520.670.59
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毛利率37.32i.219.91i.24
数据来源：北斗星通2009、2008年度报告
根据上述数据分析，公司的应收账款周转能力优于北斗星通，经营活动现金管理能力较强，经营活动产生的现金流量较好。公司综合毛利率高于北斗星通，主要原因系公司的业务情况与北斗星通略有不求得到延续。工程机械行业的强劲发展，尤其是挖掘机销量的持续增长，为车辆远程管理信息服务在工程机械领域的发展奠定了坚实的基础。
600,00090
工程机械销量挖掘机销量
台工程机械销量增长率挖掘机销量增长率
500,000
70
400,000
50
300,000
30
200,000
10
100,000
0-10
19992000200120022003200420052006200720082009
数据来源：2008、2009年数据来自中国工程机械工业协会，其他数据来自中国工程机械工业年鉴2008。
2、市场规模预测
权威机构C.J.Driscoll&Associates的报告显示，2007年美国工程机械车辆远程管理信息服务市场的潜在需求量约为1,500,000台，车辆远程管理信息服务单元数量约为160,000台，车载信息终端的安装率接近11。而2005年，工程
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招股意向书机械车辆远程管理信息服务单元数量仅为50,000台，这一市场正处在快速成长期，预计到2012年，工程机械车辆远程管理信息服务单元数量将达到300,000
台。
与美国相比，中国工程机械车辆远程管理信息服务自2003年发展至今，市场仍处在快速成长阶段。目前，在工程机械中，大型挖掘机的单位价值较大，车载信息终端的安装率较高。根据中国工程机械工业协会挖掘机分会的统计，
2009年国内新增挖掘机车辆远程管理信息服务单元数约为3.99万台，占挖掘机当年销量的41.99，约占工程机械当年销量的7.1左右。
180,000新增车载信息终端安装数60
台增长率
150,00050
120,00040
90,0目建设计划
(2)资金使用计划
投资金额(万元)
子模块名称
第一年第二年总投资
产品研发与检测中心升级
核心平台软硬件设备392.31-392.31
工程机械车辆远程管理信息服务系统
1,102.22-1,102.22
软硬件设备
公路物流车辆远程管理信息服务系统
920.23-920.23
软硬件设备
检测中心软硬件设备386.15-386.15
实施费用890.00240.001,130.00
投资小计3,690.91240.003,930.91
运营信息中心扩容建设
数据中心扩容建设5,351.155,097.6910,448.84
监控中心扩容建设162.90-162.90
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呼叫中心扩容建设91.96-91.96
业务支撑系统扩容建设977.83831.671,809.50
投资小计6,583.845,929.3612,513.20
营销与服务渠道建设1,065.96592.201,658.16
铺底流动资金投入3,000.00
投资总额21,102.27
(三)项目建设方案
1、产品研发与检测中心升级
产品研发与检测中心升级，包括以下四方面建设内容：核心平台软件升级开发、工程机械车辆远程管理信息服务系统升级开发、公路物流车辆远程管理信息服务系统升级开发、检测中心扩容建设。总投资金额为3,930.91万元，其中，整个产品研发与检测中心升级模块的实施费用为1,130万元。具体情况如下：
名称投资金额(万元)
一、固定资产投资2,800.91
核心平台软硬件设备392.31
工程机械车辆远程管理信息服务系统软硬件设备1,102.22
公路物63.48
KVM切换器31.56
机柜32.70
彩色打印机10.25
合计139.27
研发和测试软件
操作系统软件4334.68
数据库软件411.49
办公软件-20.27
设计工具软件83.13
开发工具软件4454.47
测试工具软件7129.00
合计253.04
总计392.31
(2)工程机械车辆远程管理信息服务系统升级开发
工程机械车辆远程管理信息服务系统是天泽星网系统针对工程机械车辆领域用户提供的专业化系统。该系统的现状与建设目标如下：
系统现状建设目标
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仅能基本满足存量客户的需求，在车完善工程机械车辆远程管理信息服务及配载信息终端适应性和软件产品需求深入挖套软硬件，增强车载信息终端的适应性，满足
掘方面存在不足：不同细分客户的独特需求：
程机械制造商的部分型号采集平台
客户对产品的个性化需求质量和水平
工程机械车辆最终用户的使用需求械领域的进一步发展
工程机械车辆远程管理信息服务系统升级开发固定资产总投资为1,102.22
万元，其中研发和测试设备投资211.49万元，系统软件投资890.73万元，具体如下：
名称数量投资金额(万元)研发和测试设备
台式电脑6438.40
笔记本电脑1015.00
3G无线上网卡101.20
应用服务器824.80
数据库服务器331.20
磁盘阵列137.00
配置管理服务器13.10
测试服务器26.20
项目管理服务器13.10
交换机63.48
KVM切换器31.56
机柜32.70
彩色打印机30.75
100M便携式示波器13.00
频谱分析仪器120.00
卫星信号模拟器120.00
合计211.49
系统软件
操作系统软件9035.57
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数据库软件411.49
办公软件-57.14
设计工具软件1520.09
开发工具软件97212.66
测试工具软件17209.00
数据分析软件14337.60
地图软件27.18
合计890.73
总计1102.22
(3)公路物流车辆远程管理信息服务系统升级开发
公路物流车辆远程管理信息服务系统是天泽星网系统针对公路物流车辆用户提供的专业化系统。通过该系统，用户可以获得车辆位置信息、车辆油耗信息、货箱开关门信息、货物温度湿度等信息以及各类信息统计报表，有效的帮助用户分析车辆的运行状态、油料使用情况、货物的状况，提高车辆的利用率、降低企业的成本、提高车辆运输企业经营效率。
该系统的现状与建设目标如下：
系统现状建设目标
物流车辆不同细分客户群个性化需求的车辆远链运输、危化品运输行业的产品
程管理信息服务及配套软硬件
据接口方面的功能相对较弱
务系统数据接口软件
公路物流车辆远程管理信息服务系统升级开发固定资产总投资为920.23万元，其中研发和测试设备投资252.72万元，系统软件投资667.51万元，具体如下：
名称数量投资金额(万元)研发和测试设备
台式电脑9557.00
笔记本电脑1015.00
3G无线上网卡101.20
应用服务器1031.00
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数据库服务器441.60
磁盘阵列274.00
配置管理服务器13.10
测试服务器412.40
项目管理服务器13.10
交换机84.64
KVM切换器42.08
机柜43.60
彩色打印机41.00
100M便携式示波器13.00
合计252.72
系统软件
操作系统软件12545.20
数据库软件514.34
办公软件-80.61
设计工具软件1520.09
开发工具软件145258.28
测试工具软件22249.00
合计667.51
总计920.23
目前，公司已用自筹资金先期购入部分研发和测试设备，并开始对核心平台系统升级、工程机械及公路物流车辆远程管理信息服务系统升级所需软件进行开发。截至2010年12月31日，固定资产累计投入79.76万元，开发技术费累计投入673.93万元。
(4)检测中心扩容建设
检测中心主要是用于车载信息终端产品的研发测试、定型测试及量产后的抽检，保障产品的质量，满足客户的需求。
该系统的现状与建设目标如下：
系统现状建设目标
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委托外单位检测中心进行，检测准确性、现对车载信息终端产品性能和功能的自我检专业性、便捷性、成本等方面均无法满足测，降低成本并保障硬件产品的质量符合用户
公司业务发展需要要求
检测中心扩容建设固定资产总投资为386.15万元，其中环境测试设备投资
94.95万元，电磁兼容测试设备投资134.10万元，辅助测试设备投资145.10万元，检测中心装修投资12.00万元，具体如下：
名称数量投资金额(万元)环境测试设备
高低温交变湿热试验箱13.00
冷热冲击试验箱112.00
盐雾腐蚀试验箱11.15
淋雨试验箱13.60
沙尘试验箱13.80
跌落试验台12.80
臭氧老化试验箱13.60
冲击、碰撞试验台115.00
随机振动试验台115.00
集成电路高温动态老化系统135.00
合计94.95
电磁兼容测试设备
7637抗扰度测试系统131.50
静电放电放生器15.40
BCI大电流注入测试系统179.00
屏蔽室116.00
静电放电测试环境桌11.00
电磁测试室搭建11.20
合计134.10
辅助测试设备
综合测试仪14.50
矢量网络分析仪148.00
频谱分析仪167.00
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100M便携示波器13.00
中小功率直流电源10.77
测试车辆111.83
测试发动机110.00
合计145.10
检测中心装修
合计12.00
总计386.15
目前，公司正对环境试验室和检测线进行建设，并进行检测技术的开发。截至2010年12月31日，固定资产累计投入225.14万元。
2、运营信息中心扩容建设
运营信息中心扩容建设包括数据中心扩容建设、呼叫中心扩容建设、监控中心扩容建设、业务支撑系统扩容建设。总投资金额为12,513.20万元，其中，实施费用为908.02万元。具体见下表：
名称投资金额(万元)
固定资产投资11,605.18
数据中心软硬件设备9,807.68
监控中心软硬件设备162.90
呼叫中心软硬件设备83.96
业务支撑系统软硬件设备1,550.63
实施费用908.02
培训费80.00
调研、论证、招标费120.00
系统设计、安装费708.02
合计12,513.20
(1)数据中心扩容建1.16万元；固定资产投资9,807.68万元，包括核心平台投资897.60万元，业务系统投资
1,746.24万元，中心数据库投资3,478.70万元，网络投资2,496.22万元，第三方软件投资1,188.92万元。具体如下：
名称数量投资金额(万元)核心平台投资
网关服务器160652.80
车机负载均衡服务器624.48
数据库代理负载均衡624.48
应用代理负载均衡624.48
应用代理服务器1457.12
数据库代理服务器1457.12
数据库访问代理服务器1457.12
合计897.60
业务系统
公路物流车辆远程管理信息服务系统投资
采集分析服务器200816.00
转发服务器624.48
FTP624.48
WEB10164.00
业务门户WEB10164.00
合计1192.96
工程机械车辆远程管理信息服务系统投资
网关40163.20
Web服务器10180.00
轨迹服务器2081.60
省市区服务器846.88
应用代理服务器2081.60
合计553.28
中心数据库
DB服务器12660.00
主存储21,954.00
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备份存储2677.70
SAN光纤交换机45.60
容灾软件2181.40
合计3,478.70
网络
负载均衡4104.00
防火墙12108.16
核心交换机4127.66
交换机48158.40
电信宽带40528.00
租用机柜费用861,470.00
合计2,496.22
第三方软件
数据库软件2400.00
操作系统软件562768.30
防病毒软件56220.62
合计1,188.92
实施费用
系统设计、安装、维护费-441.16
培训费-80.00
调研、论证、招标费-120.00
合计641.16
总计10,448.84
目前，公司已经用自筹资金先期购入部分硬件设备。截至2010年12月31
日，累计投入292.70万元。
(2)呼叫中心扩容建设
呼叫中心是公司向客户提供车辆远程管理信息服务最直接的服务部门。根据客户的指令，呼叫中心为其提供经数据中心处理后形成的相关报表，或为其车辆提供断油、断电等远程服务。
呼叫中心目前的现状与建设目标情况如下：
系统现状建设目标
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路设计
要
音、短信、邮件等多种即时交互方式，提供
丰富的数据分析展现功能
呼叫中心扩容建设项目主要在公司已有的计算机电话集成(CTI)中间件程序、录音程序、交互语音应答系统(IVR)服务程序及IVR流程编辑程序等的呼叫中心相关程序及硬件环境基础上，对中继线、用户交换机(PBX)、CTI服务器、Web服务器进行升级，具体网络拓扑结构如下所示：
Web/DBCTI/IVR
E1
呼叫中心扩容建设总投资为91.96万元，包括固定资产投资83.96万元，实施费用8.00万元，具体如下：
名称数量投资金额(万元)固定资产投资
呼叫中心设备143.96
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DB服务器13.00
CTI服务器10.50
IVR服务器10.50
E1线236.00
合计83.96
实施费用
实施费-8.00
合计8.00
总计91.96
目前，公司已经用自筹资金先期购入部分设资456.38万元、线路费用322.80
万元、计费系统投资376.18万元、ERP系统投资300.00万元，实施费用258.87
万元，具体如下：
名称数量投资金额(万元)系统软件
办公软件-31.23
邮件服务器-28.97
防病毒软件51018.72
企业级即时通讯软件16.60
操作系统软件59.75
合计95.27
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招股意向书办公硬件
代理服务器118.00
ERP应用服务器236.00
DB服务器236.00
交换机3433.31
防火墙33190.57
上网行为管理器18.00
机柜22.00
PC机150112.50
笔记本电脑2020.00
合计456.38
线路费用
电信宽带费用-322.80
合计322.80
计费系统
计费服务器222.28
计费系统软件1350.00
操作系统软件23.90
合计376.18
ERP系统
ERP软件1300.00
合计300.00
实施费用
维护费-148.87
实施费-110.00
合计258.87
总计1,809.50
目前，公司已经完成计费系统需求分析、实施方案设计工作，并以自筹资金购入部分软硬件设备。截至2010年12月31日，累计投入88.78万元。
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招股意向书
3、营销与服务渠道建设
目前，公司已经在北京、上海设立了营销服务网点，开展市场推广和产品服务活动。随着公司业务的发展，为了有针对性地加强相关区域的市场开拓，进一步提升公司的服务能力和水平，巩固公司在全国性车辆远程管理信息服务市场的地位，公司将在全国主要省市建立营销和服务网点。
注：公司将根据市场发展实际情况调整相关营销网点的设置。
建设一期，初步确定在全国各主要省份建立18-20个办事处，每个办事处初期平均配备3人，进行市场的推广和销售工作，负责网点管理、发展代理商及代理商的培训和售后服务工作。
建设二期，进一步在其他省份建立10个左右办事处，全国范围内累计完成新增28个以上的办事处，使公司在全国各省市、自治区设立至少一个办事处。
营销与服务渠道建设将在全国范围内建立28个办事处，总投资金额为
1,658.16万元，其中固定资产投资448.00万元，营销开支1,210.16万元。单个营销服务办事处的费用如下：
名称数量投资金额(万元)
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招股意向书固定资产投入
房屋装修费用-4.00
办公用车19.00
电脑21.00
笔记本电脑10.80
办公用品-1.20
合计16.00
营销开支
固定费用-10.22/年
业务费用-12.00/年
人员工资、培训费用-21.00/年
合计43.22/年
总计59.22
目前，除北京、上海外，山东、安徽、临沂、成都、武汉、长春、金华、银川、徐州9家办事处正在筹建过程中，截至2010年12月31日，累计投入
108.31万元。五、其他与主营业务相关的营运资金的具体情况
资金将根据公司日常经营的需要，按步骤、分批次的合理用于满足与主营业务相关的营运资金需求，并将采取以BR>三、文件查阅地址
发行人：江苏天泽信息产业股份有限公司
地址：南京市建邺区云龙山路80号
电话：025-87793753传真：025-84781688
保荐人(主承销商)：国联证券股份有限公司
地址：北京市海淀区首体南路9号主语国际中心4号楼12层
电话：010-68790997传真：010-68790897
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