EBITDA利息倍数（倍）
2.52
3.08
4.76
-
EBITDA全部债务比（倍）
0.09
0.13
0.25
-
流动比率（倍）
2.46
1.70
2.26
2.37
速动比率（倍）
2.40
1.70
2.25
2.35
现金短期债务比（倍）
0.67
0.43
1.18
0.56
经营现金流动负债比率（）
6.00
8.35
8.26
4.65
EBITDA/待偿本金合计（倍）
0.19
0.37
0.60
-
注：1．EBITDA/待偿本金合计=EBITDA/本报告所跟踪债项合计待偿本金；2．本报告中部分合计数与各相加数之和在尾数上存在差异，
系四舍五入造成；数据单位除特别说明外，均指人民币；3．2020年一季度数据未经审计，相关指标未予年化；4．其他流动负债中的有
息债务已计入短期债务；5．EBITDA/待偿本金合计=EBITDA/本报告所跟踪债项合计待偿本金
附件3有关计算指标的计算公式
指标名称
计算公式
增长指标
年均增长率
（1）2年数据：增长率=（本期-上期）/上期×100
（2）n年数据：增长率=[(本期/前n年)^（1/(n-1)）-1]×100
经营效率指标
应收账款周转次数
营业收入/[(期初应收账款余额 期末应收账款余额)/2]
存货周转次数
营业成本/[(期初存货余额 期末存货余额)/2]
总资产周转次数
营业收入/[(期初总资产 期末总资产)/2]
现金收入比率
销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入×100
盈利指标
总资本收益率
（净利润 计入财务费用的利息支出）/[（期初所有者权益 期初全部债
务 期末所有者权益 期末全部债务）/2]×100
总资产报酬率
（利润总额 计入财务费用的利息支出）/[（期初总资产 期末总资产）
/2]×100
净资产收益率
净利润/[（期初所有者权益 期末所有者权益）/2]×100
主营业务毛利率
（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入×100
营业利润率
（营业收入-营业成本-营业税金及附加）/营业收入×100
费用收入比
（管理费用 销售费用 财务费用）/营业收入×100
财务构成指标
资产负债率
负债总额/资产总计×100
全部债务资本化比率
全部债务/（长期债务 短期债务 所有者权益）×100
长期债务资本化比率
长期债务/（长期债务 所有者权益）×100
担保比率
担保余额/所有者权益×100
长期偿债能力指标
EBITDA利息倍数
EBITDA/（资本化利息 计入财务费用的利息支出）
EBITDA全部债务比
EBITDA/全部债务
经营现金债务保护倍数
经营活动现金流量净额/全部债务
筹资活动前现金流量净额债务保护倍数
筹资活动前现金流量净额/全部债务
短期偿债能力指标
流动比率
流动资产合计/流动负债合计
速动比率
（流动资产合计-存货）/流动负债合计
现金短期债务比
现金类资产/短期债务
经营现金流动负债比率
经营活动现金流量净额/流动负债合计×100
经营现金利息偿还能力
经营活动现金流量净额/（资本化利息 计入财务费用的利息支出）
筹资活动前现金流量净额利息偿还能力
筹资活动前现金流量净额/（资本化利息 计入财务费用的利息支出）
本期券偿债能力
EBITDA偿债倍数
EBITDA/本期券发行额度
经营活动现金流入量偿债倍数
经营活动产生的现金流入量/本期券发行额度
经营活动现金流量净额偿债倍数
经营活动现金流量净额/本期券发行额度
注：现金类资产=货币资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 应收票据
长期债务=长期借款 应付债券
短期债务=短期借款 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 应付票据 应付短期债券 一年内
到期的非流动负债
全部债务=长期债务 短期债务
EBITDA=利润总额 计入财务费用的利息支出 固定资产折旧 摊销
所有者权益=归属于母公司所有者权益 少数股东权益
附件4公司主体长期信用等级设置及其含义
公司主体长期信用等级划分成9级，分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC。
CC和C表示，其中，除AAA级，CCC级（含）以下等级外，每一个信用等级可用
“ ”“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
AAA级：偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低；
AA级：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低；
A级：偿还债务能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低；
BBB级：偿还债务能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般；
BB级：偿还债务能力较弱，受不利经济环境影响很大，违约风险较高；
B级：偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高；
CCC级：偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高；
CC级：在破产或重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务；
C级：不能偿还债务。
长期债券（含券）信用等级符号及定义同公司主体长期信用等级。
